Risk-Reward-Verhältnis-Rechner

Was ist ein Risk-Reward-Verhältnis-Rechner?

Ein Risk-Reward-Verhältnis-Rechner ist ein Tool, das das Risk-Reward-Verhältnis eines Trades ermittelt, die angestrebte Chance geteilt durch das akzeptierte Verlustrisiko, ausgedrückt als 1 : X. Die dahinterstehende Kennzahl, das Risk-Reward-Verhältnis, ist eine geometrische Prüfung eines einzelnen Trades: Das Risiko ist der Abstand von Ihrem Einstiegspreis zu Ihrem Stop-Loss, die Chance ist der Abstand von Ihrem Einstieg zu Ihrem Take-Profit, und das Verhältnis vergleicht die beiden. Ein Verhältnis von 1 : 2 bedeutet, dass das Ziel doppelt so weit vom Einstieg entfernt liegt wie der Stop, Sie riskieren also eine Einheit, um zwei zu gewinnen. Die Chance auf diese Weise gegen das Risiko zu lesen, ist der Ausgangspunkt beim Umgang mit Risiko und Chance eines Trades, und es ist die Eingabe, die der Rechner in eine Breakeven-Trefferquote umwandelt.

Warum ist der Risk-Reward-Verhältnis-Rechner wichtig für den Handel?

Der Risk-Reward-Verhältnis-Rechner ist wichtig für den Handel, weil er Ihnen vor der Entscheidung zeigt, ob die potenzielle Chance das Risiko wert ist, das Sie bei einem Trade eingehen. Ein Setup kann eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit haben und trotzdem eine schlechte Entscheidung sein, wenn die Chance im Vergleich zum Risiko klein ist, und das Verhältnis macht diesen Kompromiss explizit, statt ihn dem Bauchgefühl zu überlassen. Überspringen Sie die Prüfung, landen Sie in Trades, die eine unrealistisch hohe Trefferquote benötigen, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen. Online-Trading belohnt Konsistenz, und jedes Setup nach seinem Risk-Reward-Verhältnis zu prüfen, ist eine der wenigen Disziplinen, die Verluste klein und Gewinne proportional größer hält.

Trader nutzen den Rechner im Moment der Entscheidung, während der Trade noch ein Plan auf dem Chart ist und keine Position im Konto. Sie greifen darauf zurück, immer wenn Sie einen Einstieg, einen Stop-Loss und ein Ziel markiert haben und das Verhältnis wissen möchten, oder wenn Sie von einem geforderten Verhältnis rückwärts zum implizierten Ziel oder Stop rechnen möchten. Die Zahlen vor der Orderaufgabe durchzurechnen, ist der Punkt: Sobald Sie im Trade sind, steht das Verhältnis bereits fest.

Wie verwenden Sie den Risk-Reward-Verhältnis-Rechner im Forex-Handel?

Um den Risk-Reward-Verhältnis-Rechner zu verwenden, wählen Sie einen Modus, geben Ihre Entry-, Stop-Loss- und Take-Profit-Preise ein, und das Tool gibt Ihr Risk-Reward-Verhältnis und Ihre Breakeven-Trefferquote zurück.

Die Schritte zur Verwendung des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners sind unten aufgeführt:

1. Wählen Sie einen Berechnungsmodus. Wählen Sie „Ich habe Einstieg, Stop und Ziel", um das Verhältnis aus drei Preisen zu erhalten, „Ziel auflösen", um den vom Verhältnis geforderten Take-Profit zu finden, oder „Stop auflösen", um den daraus implizierten Stop zu finden.
2. Geben Sie Ihren Einstiegspreis ein. Dies ist der Preis, zu dem Sie den Trade eröffnen möchten, und der Bezugspunkt, von dem beide Distanzen gemessen werden.
3. Geben Sie Ihren Stop-Loss-Preis ein. Dies ist der Preis, bei dem sich der Trade als falsch erweist, und der Abstand zwischen ihm und Ihrem Einstieg ist die Risikoseite des Verhältnisses.
4. Geben Sie Ihren Take-Profit-Preis ein. Dies ist Ihr Zielausstieg, und der Abstand zwischen ihm und Ihrem Einstieg ist die Chancenseite des Verhältnisses.
5. Legen Sie ein Ziel-R:R fest, wenn Sie auflösen. In den beiden Auflösungsmodi geben Sie das gewünschte Risk-Reward-Verhältnis ein, und das Tool gibt den fehlenden Take-Profit- oder Stop-Preis zurück.

Erweiterte Optionen ermöglichen die Eingabe eines Risikobetrags, um den potenziellen Verlust und Gewinn in Ihrer Kontowährung zu sehen, sowie die Festlegung der Anzahl an Preis-Nachkommastellen für Tick-Genauigkeit. Aufgebaut rund um Forex-Preise wie EUR/USD, funktioniert der Rechner für Long- und Short-Trades im Forex-Handel gleichermaßen, und das Ergebnis aktualisiert sich jedes Mal, wenn Sie auf Berechnen klicken.

Welche Formel verwendet der Risk-Reward-Verhältnis-Rechner?

Die Formel, die der Risk-Reward-Verhältnis-Rechner verwendet, ist die Chancen-Distanz geteilt durch die Risiko-Distanz.

In dieser Formel ist die Risiko-Distanz der absolute Abstand zwischen Ihrem Einstiegspreis und Ihrem Stop-Loss, die Chancen-Distanz der absolute Abstand zwischen Ihrem Einstieg und Ihrem Take-Profit, und beide werden in derselben Einheit gemessen, Pips bei Forex oder Ticks bei anderen Märkten. Den Absolutwert jeder Distanz zu nehmen, bedeutet, dass dieselbe Formel für Long- und Short-Trades gleichermaßen gilt. Die daneben angezeigte Breakeven-Trefferquote ergibt sich aus denselben zwei Zahlen, als Risiko ÷ (Risiko + Chance).

Setzt man die Standardpreise ein, 100 pips reward ÷ 50 pips risk = 1 : 2,00.

Die Formel misst Distanzen in ganzen Ticks und berücksichtigt weder Spread noch Kommission, sodass das zurückgegebene Verhältnis die reine Geometrie des Trades abbildet, nicht sein Nettoergebnis nach Kosten.

Was ist ein Beispiel für eine Risk-Reward-Verhältnis-Berechnung?

Ein Beispiel für eine Risk-Reward-Verhältnis-Berechnung ist ein Long-Trade auf EUR/USD, eröffnet bei 1.1000 mit einem Stop-Loss bei 1.0950 und einem Take-Profit bei 1.1100, was 1 : 2,00 ergibt, wie folgt berechnet:

1. Risiko-Distanz = 1.1000 − 1.0950 = 50 pips.
2. Chancen-Distanz = 1.1100 − 1.1000 = 100 pips.
3. Risk-Reward-Verhältnis = 100 ÷ 50 = 1 : 2,00.
4. Breakeven-Trefferquote = 50 ÷ (50 + 100) = 33,3%.

Da die Distanzen absolut sind, liefert ein Short-Trade mit den spiegelbildlichen Preisen, Einstieg 1.2000, Stop 1.2050 und Ziel 1.1900, dasselbe Verhältnis von 1 : 2,00 und denselben Breakeven von 33,3%. Die beiden Auflösungsmodi rechnen die Formel rückwärts: Aus Einstieg 1.1000, Stop 1.0950 und einem geforderten 1 : 2 ergibt sich der Take-Profit zu 1.1100, und aus demselben Einstieg mit einem Ziel von 1.1100 ergibt sich der Stop zu 1.0950.

Wie lesen Sie das Ergebnis des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners?

Sie lesen das Ergebnis des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners, indem Sie das Verhältnis als die Form des Trades nehmen und die Breakeven-Trefferquote als die davon gesetzte Leistungslatte, und beide dann gegen Ihre tatsächliche Trefferquote beurteilen. Die Hauptausgabe ist das Risk-Reward-Verhältnis, dargestellt als 1 : X, wobei X die Chance je Risikoeinheit ist. Darunter wandelt die Breakeven-Trefferquote dieses Verhältnis in eine konkrete Latte um: den Mindestanteil an Trades, den Sie vor Kosten gewinnen müssen, nur um keinen Verlust zu machen. Sie ergibt sich direkt aus dem Verhältnis, sodass eine im Verhältnis zum Risiko höhere Chance immer bedeutet, dass weniger Gewinne nötig sind.

Der Rechner markiert drei Zonen, die zur Lesart des Ergebnisses passen: Bei 1 : 2 oder besser kennzeichnet er ein solides Setup und zeigt die benötigte Trefferquote; zwischen 1 : 1 und 1 : 2 kennzeichnet er das Verhältnis als grenzwertig; und unter 1 : 1 kennzeichnet er das Setup als ungünstig, weil Sie mehr als die Hälfte Ihrer Trades gewinnen müssten, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen. Die Latte, die über das Ergebnis entscheidet, ist Ihre eigene Trefferquote, nicht das Verhältnis für sich genommen: Ein anspruchsvolles 1 : 3-Setup ist immer noch eine Verluststrategie, wenn Sie nur 20 % der Zeit gewinnen, während ein bescheidenes 1 : 1 gut funktioniert, wenn Sie 60 % gewinnen. Ein gutes Verhältnis senkt die Latte; es überspringt sie nicht für Sie.

Wo liegen die Grenzen des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners?

Die Grenzen des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners liegen darin, dass er nur die Geometrie eines Trades misst und die Kosten sowie Wahrscheinlichkeiten außer Acht lässt, die darüber entscheiden, ob dieser Trade tatsächlich profitabel ist. Das Verhältnis und die daraus resultierende Breakeven-Trefferquote sind exakt, beschreiben aber einen reibungsfreien Trade. Die Breakeven-Zahl wird vor Spread, Kommission und Slippage berechnet, sodass Ihre reale Breakeven-Trefferquote immer etwas höher liegt als die angezeigte Zahl; diese Kosten stehen zwischen Ihrem Einstieg und beiden Ausstiegen, verlängern das Risiko und verkürzen die Chance.

Der Rechner misst außerdem einen einzelnen Trade isoliert und weiß nichts darüber, wie oft Sie gewinnen, sodass das Verhältnis allein nicht sagen kann, ob eine Strategie Geld verdient. Profitabilität entsteht, wenn das Verhältnis mit Ihrer realen Trefferquote zu einer Erwartung (Expectancy) kombiniert wird, dem durchschnittlichen Ergebnis pro Trade, das trotz eines attraktiven Verhältnisses negativ sein kann. Was das Tool liefert, ist eine risikobasierte Schätzung, die vollständig von den eingegebenen Preisen abhängt, keine Finanzberatung.

Was sind häufige Fehler bei der Verwendung des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners im Risikomanagement?

Die häufigsten Fehler bei der Verwendung des Risk-Reward-Verhältnis-Rechners sind das Verschieben des Stops nach dem Einstieg, das Ignorieren von Handelskosten im Breakeven und das Jagen eines hohen Verhältnisses mit einem Ziel, das selten erreicht wird. Jeder dieser Fehler ist ein Versäumnis im Risikomanagement, das das angezeigte Verhältnis besser aussehen lässt, als der Trade wirklich ist.

• Verschieben des Stops nach dem Einstieg. Einen Stop zu erweitern, um einem Verlusttrade Raum zu geben, hält die Chance fest, während das Risiko wächst, sodass das reale Verhältnis unter das geplante fällt. Das Verhältnis sollte vor dem Einstieg festgelegt werden, nicht nachverhandelt werden, sobald der Trade läuft.
• Kosten im Breakeven ignorieren. Die Breakeven-Trefferquote ist eine Zahl vor Kosten, sie als echte Latte zu behandeln unterschätzt, wie oft Sie gewinnen müssen. Bei Trades mit engem Ziel können Spread und Kommission den realen Breakeven um mehrere Punkte nach oben treiben.
• Ein hohes Verhältnis jagen. Ein 1 : 5-Setup sieht auf dem Papier hervorragend aus, aber liegt das Ziel so weit entfernt, dass der Kurs es selten erreicht, bricht die Trefferquote unter die vom Verhältnis benötigten 16,7% ein und die Strategie verliert trotzdem. Ein erreichbares Ziel schlägt ein ambitioniertes.
• Long- und Short-Preise verwechseln. Stop und Take-Profit auf derselben Seite des Einstiegs zu platzieren, beschreibt einen unmöglichen Trade, und der Rechner markiert dies mit einer Warnung, damit Sie die Preise korrigieren können.

Was ist der Unterschied zwischen einer Risk-Reward-Verhältnis-Berechnung und einer Trefferquoten-Berechnung?

Der Unterschied zwischen einer Risk-Reward-Verhältnis-Berechnung und einer Trefferquoten-Berechnung besteht darin, dass die erste die Größe eines Gewinns gegen die Größe eines Verlusts bei einem einzelnen Trade misst, während die zweite misst, wie oft Ihre Trades über viele Trades hinweg gewinnen. Eine Risk-Reward-Verhältnis-Berechnung arbeitet an einem Trade und teilt dessen Chancen-Distanz durch dessen Risiko-Distanz, um die Form der Auszahlung zu beschreiben. Eine Trefferquoten-Berechnung arbeitet über eine Serie von Trades und teilt die Anzahl der Gewinner durch die Gesamtzahl, um die Häufigkeit zu beschreiben.

Die beiden treffen sich in der Erwartung (Expectancy): Das Verhältnis eines Trades legt die Breakeven-Trefferquote fest, und Ihre tatsächliche Trefferquote sagt Ihnen, ob Sie sie erreichen. Deshalb kann ein großartiges Verhältnis mit niedriger Trefferquote trotzdem Geld verlieren, und deshalb sind die beiden Zahlen nur zusammen aussagekräftig. Der Rechner auf dieser Seite leitet die Breakeven-Trefferquote aus dem Verhältnis ab, misst aber nicht Ihre reale Trefferquote, was eine separate Berechnung ist.

Welche Rechner stehen im Zusammenhang mit dem Risk-Reward-Verhältnis-Rechner?

Die mit dem Risk-Reward-Verhältnis-Rechner verwandten Rechner decken den Rest des Risiko- und Erwartungs-Workflows ab, von der Bemessung des gerade beurteilten Trades bis zur Frage, was eine Verlustserie mit dem Konto macht.

Die mit dem Risk-Reward-Verhältnis-Rechner verwandten Rechner sind unten aufgeführt:

• Positionsgrößen-Rechner: verwandelt den beurteilten Trade in eine exakte Lot-Größe für das akzeptierte Risiko, der natürliche nächste Schritt, sobald das Verhältnis stimmt.
• Kelly-Kriterium-Rechner: kombiniert Ihr Risk-Reward-Verhältnis mit Ihrer Trefferquote, um den Kapitalanteil vorzuschlagen, der pro Trade eingesetzt werden sollte.
• Trefferquoten-Rechner: misst, wie oft Ihre Trades tatsächlich gewinnen, die andere Hälfte der Erwartung, gegen die die Breakeven-Latte verglichen wird.
• Drawdown-Rechner: zeigt, wie sich eine Serie von Verlusttrades bei einem gegebenen Risiko zu einem Fall vom Hoch- zum Tiefpunkt im Konto aufsummiert.

FAQ

Dieses Tool dient der Bildung, nicht der Finanzberatung. Der Handel auf Margin birgt ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Legen Sie Ihr Risiko und Ihre Chance vor dem Platzieren des Trades fest, niemals danach.