Positionsgrößenrechner

Was ist ein Positionsgrößen-Rechner?

Ein Positionsgrößen-Rechner ist ein Tool, das ermittelt, wie groß ein Forex-Trade sein sollte, berechnet aus dem Anteil Ihres Kontos, den Sie zu verlieren bereit sind, und dem Abstand Ihres Stop-Loss von Ihrem Einstieg. Die dahinterstehende Kennzahl ist die Positionsgrößenbestimmung (Position Sizing), der Risikomanagement-Schritt, der eine als Prozentsatz Ihres Kontostands ausgedrückte Risikoentscheidung in eine konkrete Positionsgröße, gemessen in Lots und Einheiten, umwandelt. Die Eingaben sind immer dieselben drei: Ihr Kontostand, das von Ihnen akzeptierte Risiko pro Trade und der Stop-Loss in Pips, der markiert, wann der Trade als widerlegt gilt. Die Positionsgrößenbestimmung richtig vorzunehmen, unterscheidet einen Trade, dessen Worst Case Sie gemessen haben, von einem, den Sie nur angenommen haben.

Warum ist der Positionsgrößen-Rechner wichtig für den Handel?

Der Positionsgrößen-Rechner ist wichtig für den Handel, weil er die eine Variable festlegt, die Sie kontrollieren können, bevor ein Trade überhaupt existiert: Ihren Verlust. Der Einstiegszeitpunkt ist ungewiss und die Kursrichtung nie garantiert, aber die Größe der Position entscheidet exakt darüber, wie viel ein Verlusttrade kostet, und zwar bevor die Order platziert wird. Wird sie ignoriert, kann ein einziger normaler Verlust auf einer übergroßen Position wochenlange Gewinne zunichtemachen oder ein Konto vollständig auslöschen. Der Trading-Ausbilder Van K. Tharp hat einen Großteil seiner Arbeit um diesen Punkt herum aufgebaut und argumentiert, dass die gehandelte Größe die langfristigen Ergebnisse stärker prägt als der Zeitpunkt des Einstiegs.

Trader greifen im Moment der Entscheidung zum Rechner, vor jedem Trade und nicht danach. Sie nutzen ihn immer dann, wenn sich eine Eingabe ändert: ein neuer Kontostand nach Ein- oder Auszahlungen, ein anderer Stop-Loss-Abstand für das vorliegende Setup, ein Wechsel zu einem anderen Währungspaar oder eine Änderung des Risikos pro Trade, das Sie bereit sind zu akzeptieren. Jede Position auf einen geplanten Verlust hin zu bemessen, ist die zentrale Risikodisziplin des Online-Tradings, und die Zahlen vorab durchzurechnen, macht den Unterschied zwischen dem Kennen und dem Entdecken Ihres Worst Case.

Wie verwenden Sie den Positionsgrößen-Rechner im Forex-Handel?

Um den Positionsgrößen-Rechner zu verwenden, geben Sie Ihre Kontowährung, das Währungspaar, Ihren Kontostand, das Risiko pro Trade und den Stop-Loss in Pips ein, und das Tool gibt die exakte Positionsgröße in Lots und Einheiten zurück.

Die Schritte zur Verwendung des Positionsgrößen-Rechners sind unten aufgeführt:

1. Wählen Sie Ihre Kontowährung. Dies ist die Währung, auf die Ihr Handelskonto lautet, etwa USD oder EUR; sie legt die Währung jedes Ergebnisses fest und steuert die Umrechnung des Pip-Werts.
2. Wählen Sie das Währungspaar. Dies ist das Paar, das Sie handeln möchten, zum Beispiel EUR/USD; es bestimmt die Pip-Größe und den Pip-Wert vor der Umrechnung.
3. Geben Sie Ihren Kontostand ein. Dies ist das Kapital auf Ihrem Konto; das Tool bemisst den Trade anhand dieser Zahl, nicht anhand Ihrer gehebelten Kaufkraft.
4. Legen Sie Ihr Risiko pro Trade fest. Dies ist der Anteil Ihres Kontos, den Sie zu verlieren bereit sind, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird; professionelle Trader halten ihn typischerweise bei 1 % bis 2 %.
5. Geben Sie Ihren Stop-Loss in Pips ein. Dies ist der Abstand in Pips zwischen Ihrem Einstieg und Ihrem Stop-Loss, und er ist der Nenner der Formel: ohne ihn gibt es keine risikobasierte Größe.

Drei erweiterte Felder verfeinern das Ergebnis: Risiko als Betrag ermöglicht die Eingabe eines festen Geldbetrags anstelle eines Prozentsatzes, Kontraktgröße überschreibt den Standardwert von 100.000 Einheiten pro Standard-Lot für Mini- oder Nicht-Forex-Kontrakte, und Pip-Wert pro Lot (manuell) ist eine Rückfalloption, die Sie von Hand eingeben, falls der Referenzkurs-Feed einmal nicht verfügbar ist. Entwickelt für den Forex-Handel, bemisst der Rechner Positionen in Lots und Einheiten rund um Währungspaare, und ein Klick auf Berechnen liefert die exakte Lot-Größe.

Welche Formel verwendet der Positionsgrößen-Rechner?

Die Formel, die der Positionsgrößen-Rechner verwendet, ist Ihr Kontostand multipliziert mit Ihrem Risikoprozentsatz, geteilt durch Ihren Stop-Loss in Pips multipliziert mit dem Pip-Wert pro Lot.

In dieser Formel ist der Kontostand das Kapital auf Ihrem Konto, Risiko % der Anteil davon, den Sie beim Trade zu verlieren bereit sind, Stop-Loss in Pips der Abstand von Ihrem Einstieg zu Ihrem Stop, und der Pip-Wert pro Lot das, was ein Pip auf einem Standard-Lot in Ihrer Kontowährung wert ist. Multipliziert man die resultierenden Lots mit der Kontraktgröße, 100.000 Einheiten für ein Standard-Forex-Lot, ergibt sich die Größe in Einheiten.

Setzt man die Standardwerte ein, ($10.000 × 1%) ÷ (20 pips × $10) = 0,50 lots.

Die Formel geht davon aus, dass Ihr Stop-Loss exakt auf seinem Niveau ausgeführt wird; Slippage und Wochenend-Gaps können zu einer schlechteren Ausführung führen und den tatsächlichen Verlust größer machen als geplant.

Was ist ein Beispiel für eine Positionsgrößen-Berechnung?

Ein Beispiel für eine Positionsgrößen-Berechnung ist ein Konto mit $10.000, das 1 % bei einem 20-Pip-Stop-Loss auf EUR/USD riskiert, notiert und gehalten in USD, was eine Größe von 0,50 lots ergibt, wie folgt berechnet:

1. Eingesetztes Risiko = $10.000 × 1% = $100,00.
2. Pip-Wert pro Lot = $10,00 (EUR/USD, USD-Konto).
3. Risiko pro Lot am Stop = 20 pips × $10,00 = $200,00.
4. Positionsgröße = $100 ÷ $200 = 0,50 lots, das sind 50.000 units, oder 5 Mini-Lots / 50 Mikro-Lots.

Das Ergebnis ändert sich, wenn Ihre Kontowährung von der Kurswährung abweicht. Nehmen Sie ein Konto mit €10.000, das 2 % bei einem 50-Pip-Stop auf EUR/USD riskiert, jedoch in EUR geführt wird. Das eingesetzte Risiko beträgt €200, der Pip-Wert rechnet sich auf etwa €9,09 pro Lot um, sodass das Risiko pro Lot am Stop 50 × €9,09 = €454,55 beträgt, und die Positionsgröße ist €200 ÷ €454,55 = 0,44 lots, oder 44.000 units. Gleiche Formel, nur eine zusätzliche Währungsumrechnung.

Wie lesen Sie das Ergebnis des Positionsgrößen-Rechners?

Sie lesen das Ergebnis des Positionsgrößen-Rechners, indem Sie Lots und Einheiten als den zu platzierenden Trade nehmen und dann eingesetztes Risiko, Pip-Wert und Risiko pro Lot als die Kostenseite lesen, die bestätigt, dass der Trade zu Ihrem Plan passt, bevor Sie ihn platzieren. Die Hauptkennzahl ist die Positionsgröße in Lots, mit dem Gegenwert in Einheiten darunter, zum Beispiel 0,50 lots oder 50.000 units; das ist die Größe, die Sie bei Ihrem Broker eingeben. Das eingesetzte Risiko ist das Geld, das Sie verlieren, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird, und es sollte dem von Ihnen festgelegten Risikoprozentsatz entsprechen. Der Pip-Wert zeigt Ihnen, was eine Bewegung um einen Pip pro Lot wert ist, und das Risiko pro Lot am Stop ist das, was ein volles Lot über Ihre Stop-Distanz verlieren würde, die Zahl, auf die die Größe begrenzt ist, um Ihr Risikobudget einzuhalten.

Der Pip-Wert ist die eine Größe, die nicht fest ist, da sie vom Währungspaar und Ihrer Kontowährung abhängt. Ein Pip entspricht bei den meisten Paaren 0.0001 des Kurses und bei JPY-Paaren 0,01, sodass ein Pip auf einem Standard-Lot der Pip-Größe multipliziert mit 100.000 units in der Kurswährung entspricht, umgerechnet in Ihre Kontowährung. Bei in USD notierten Paaren, die auf einem USD-Konto gehalten werden, ist keine Umrechnung nötig, sodass der Pip-Wert glatt $10 pro Lot beträgt; andere Kombinationen verändern sich mit dem Referenzkurs.

USD/JPY fällt niedriger aus, weil sein Pip in Yen gemessen und zurück in Dollar umgerechnet wird, und ein EUR-Konto auf EUR/USD sinkt auf etwa €9,09, sobald der Dollar-Pip-Wert in Euro umgerechnet wird.

Das Ergebnis zu lesen bedeutet auch zu beurteilen, ob das von Ihnen festgelegte Risiko gesund ist. Die meisten Risikomanager und Trading-Ausbilder empfehlen, 1 % bis 2 % Ihres Kontos pro Trade zu riskieren; dies ist eine Branchenfaustregel, keine akademisch belegte Vorschrift. Van K. Tharp popularisierte das anteilige Risiko pro Trade als Kern der Positionsgrößenbestimmung, und Dr. Alexander Elder kombiniert in Trading for a Living eine 2-%-Grenze pro Trade mit einer 6-%-Monatsgrenze, die den Handel für den Monat stoppt, sobald die Verluste dieses Niveau erreichen. Ein kleines Risiko pro Trade ist wichtig, weil Verlustserien normal sind: Zehn aufeinanderfolgende Verlusttrades bei 2 % lassen rund 0,98^10 ≈ 82 % des Kontos übrig, ein 18-%-Drawdown, während dieselbe Serie bei 1 % etwa 90 % übrig lässt, ein 9,6-%-Drawdown. Das Risiko pro Trade zu halbieren, halbiert die Tiefe des Lochs, das eine schlechte Serie gräbt, mehr als nur zur Hälfte, weshalb dieser Prozentsatz die mit Abstand wichtigste Zahl ist, die Sie vor dem Platzieren des Trades lesen.

Wo liegen die Grenzen des Positionsgrößen-Rechners?

Der Positionsgrößen-Rechner hat reale Grenzen: Er liefert eine Schätzung, die nur so genau ist wie die Eingaben, die Sie machen, und lässt mehrere Kosten außer Acht, die Ihr tatsächliches Ergebnis beeinflussen. Die angegebene Größe ist eine risikobasierte Schätzung, keine vollständige Abrechnung eines Trades. Sie berücksichtigt nicht den Spread, die von Ihrem Broker berechnete Kommission, Swap oder Übernachtfinanzierung, noch etwaige Slippage, sodass die Gesamtkosten des Trades immer etwas höher liegen als das in der Größenzeile eingesetzte Risiko.

Der verwendete Pip-Wert stammt aus Referenzkursen, die beim Laden der Seite abgerufen werden, unter dem Ergebnis angezeigt als Zeitstempel „Kurse vom"; sollte dieser Feed einmal nicht verfügbar sein, geben Sie den Pip-Wert manuell im Feld Pip-Wert pro Lot ein, und die Größe wird auf dieselbe Weise berechnet. Schließlich bemisst der Rechner einen einzelnen Trade isoliert, kann Ihnen also sagen, wie groß eine Position für das von Ihnen gewählte Risiko sein sollte, nicht ob der Trade selbst eine gute Idee ist. Es handelt sich um ein Bildungswerkzeug, keine Finanzberatung.

Was sind häufige Fehler bei der Verwendung des Positionsgrößen-Rechners im Risikomanagement?

Die häufigsten Fehler bei der Verwendung des Positionsgrößen-Rechners sind die Bemessung anhand des Kontostands statt des Eigenkapitals, das Ignorieren der Korrelation zwischen offenen Trades und das Aufrunden statt Abrunden der Lot-Größe. Jeder dieser Fehler ist ein Versäumnis im Risikomanagement, das Ihr tatsächliches Risiko still und leise über den eingegebenen Prozentsatz hinaus anhebt.

• Kontostand statt Eigenkapital. Wenn Sie bereits Verlustpositionen halten, liegt Ihr Eigenkapital unter Ihrem Kontostand, sodass die Bemessung neuer Trades anhand des Kontostands überschätzt, was Sie sich tatsächlich zu verlieren leisten können.
• Korrelation zwischen Positionen. Zwei Long-Trades auf EUR/USD und GBP/USD verhalten sich wie ein Trade in doppelter Größe, weil sich die Paare gemeinsam bewegen, sodass eine Bemessung von jeweils 2 % ein reales Exposure von 4 % gegenüber derselben Bewegung bedeuten kann.
• Aufrunden. Liefert die Formel 0.166 lots und Ihr Broker akzeptiert nur ganze Mikro-Lots, runden Sie auf 0,16 ab statt auf 0,17 auf, denn Aufrunden setzt mehr Größe ein, als das gerade festgelegte Risiko-% erlaubt.

Was ist der Unterschied zwischen Positionsgrößen-Berechnung und Lot-Größen-Berechnung?

Eine Positionsgrößen-Berechnung und eine Lot-Größen-Berechnung sind verwandt, aber nicht dasselbe: Eine Positionsgrößen-Berechnung ist der risikobasierte Schritt, der angibt, wie groß ein Trade sein sollte, während eine Lot-Größen-Berechnung diesen Trade lediglich in der Einheit ausdrückt, in der Forex gemessen wird. Zu einer Positionsgrößen-Berechnung greifen Sie, um einen Trade aus Risikoeingaben zu bestimmen, und zu einer Lot-Größen-Berechnung, um eine bereits gewählte Größe umzurechnen.

Eine Lot-Größe ist die Standardeinheit, in der ein Forex-Trade notiert wird, 100.000 units pro Standard-Lot, und sie enthält von sich aus keine Risikoeingabe. Die praktische Faustregel lautet: Nutzen Sie eine Positionsgrößen-Berechnung, wenn Sie von dem Betrag ausgehen, den Sie zu verlieren bereit sind, und eine Lot-Größen-Berechnung, wenn die Größe bereits feststeht und nur in Einheiten, Nominalwert oder Margin ausgedrückt werden muss. Die beiden auseinanderzuhalten verhindert, dass Sie eine Einheitenumrechnung so behandeln, als würde sie Ihr Risiko steuern.

Welche Rechner stehen im Zusammenhang mit dem Positionsgrößen-Rechner?

Die mit dem Positionsgrößen-Rechner verwandten Rechner gehören zum selben Forex-Risikomanagement-Workflow, von der Prüfung der Chance eines einzelnen Trades gegen sein Risiko bis hin zur Frage, was eine Verlustserie mit einem Konto anrichtet.

Die mit dem Positionsgrößen-Rechner verwandten Rechner sind unten aufgeführt:

• Risk-Reward-Verhältnis-Rechner: prüft, ob das Kursziel eines Trades das Risiko rechtfertigt, bevor Sie ihn eingehen, die Beurteilung, die erfolgt, sobald die Größe feststeht.
• Lot-Größen-Rechner: rechnet eine von Ihnen gewählte Größe in die exakten Lots und Einheiten um, die Sie bei Ihrem Broker eingeben.
• Pip-Wert-Rechner: ermittelt, was ein Pip auf Ihrer Position wert ist, der Pip-Wert, gegen den dieser Rechner bemisst.
• Forex-Gewinn-Rechner: wandelt die Pips, die sich ein Trade bewegt, in Gewinn oder Verlust auf die hier festgelegte Größe um.
• Drawdown-Rechner: zeigt, wie sich eine Verlustserie bei einem bestimmten Risiko pro Trade zu einem Fall vom Hoch- zum Tiefpunkt aufsummiert.
• Zinseszins-Rechner: prognostiziert, wie das Konto, das diese Trades speisen, im Lauf der Zeit wächst.
• Forex-Rechner: der All-in-one-Forex-Hub, der Positionsgröße mit Pip-Wert, Margin und Gewinn in einer einzigen Ansicht bündelt.

FAQ

Dieses Tool dient der Bildung, nicht der Finanzberatung. Der Handel mit Forex auf Margin birgt ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Bemessen Sie jeden Trade auf einen Verlust, den Sie sich leisten können.