Dividendenwachstumsrechner

Was ist ein Dividendenwachstumsrechner?

Ein Dividendenwachstumsrechner ist ein Tool, das prognostiziert, wie die steigende Dividende einer Aktie Ihr Einkommen und Ihre Rendite auf den Einstandspreis im Laufe der Zeit erhöht, wobei Dividendenwachstum das Tempo ist, mit dem ein Unternehmen seine Dividende pro Aktie jedes Jahr anhebt. Zahlt eine Aktie zu Beginn $3 pro Jahr und Aktie und hebt diese Ausschüttung jährlich um 8 % an, zahlt sie in zwanzig Jahren nahezu $12,95 pro Aktie, und der Rechner verfolgt diesen Anstieg ausgehend von Ihren Eingaben: einem Startbetrag, einer Startdividendenrendite und einer jährlichen Dividendenwachstumsrate (DGR). Die zentrale Kennzahl, die er liefert, ist die Rendite auf den Einstandspreis, Ihre künftige jährliche Dividende gemessen am ursprünglich gezahlten Kurs, die mit wachsender Dividende immer weiter steigt, obwohl sich Ihre Kosten nie ändern. Das ist der Kerngedanke des Dividendenwachstumsinvestierens und unterscheidet sich von der reinen Bareinkommenszahl, die ein einfaches Dividenden-Tool ausweist. Das Unternehmen oder der Fonds beschließt und erhöht die Dividenden selbst, nicht das Tool, das nur modelliert, was eine gewählte Wachstumsrate mit ihnen machen würde.

Warum ist der Dividendenwachstumsrechner wichtig für das Dividendeninvestieren?

Der Dividendenwachstumsrechner ist wichtig für das Dividendeninvestieren, weil er eine abstrakte Wachstumsrate in das steigende Einkommen und die Rendite auf den Einstandspreis verwandelt, die eine Position tatsächlich auszahlen würde, sodass Sie einen Dividendenwachstumswert beurteilen können, bevor Sie das Kapital einsetzen. Eine Aktie, die heute 3 % Rendite bringt, wirkt neben einer mit 6 % Rendite unscheinbar, doch wenn sich ihre Dividende jährlich um 8 % erhöht, überholt das Einkommen, das sie auf Ihre ursprünglichen Kosten zahlt, die hochrentierliche Alternative innerhalb weniger Jahrzehnte. Dieser Tausch, weniger Einkommen jetzt gegen mehr Einkommen später, ist die gesamte Prämisse des langfristigen Dividendeninvestierens, eines Buy-and-Hold-Ansatzes, bei dem das Wachstum der Ausschüttung wichtiger sein kann als ihre Ausgangshöhe. Dividendenwachstum zu ignorieren, lässt einen langsam startenden Wachstumswert schlechter erscheinen, als er ist, und genau diesen Fehler soll dieses Tool beheben.

Anleger nutzen den Dividendenwachstumsrechner im Moment der Entscheidung, bevor Kapital in eine Position eingesetzt wird, die sie zehn oder zwanzig Jahre halten wollen. Sie führen ihn immer dann aus, wenn sich eine Eingabe ändert: eine andere Startdividendenrendite für die Aktie, die Sie erwägen, eine vorsichtigere jährliche Dividendenwachstumsrate, nachdem Sie die Bilanz des Unternehmens geprüft haben, ein längerer Zeithorizont oder das Einschalten der Reinvestition, um zu sehen, wie viel schneller das Einkommen sich aufzinst. Die künftige Rendite auf den Einstandspreis zuerst zu sehen, ist das, was den bewussten Kauf eines Dividendenwachstumswerts vom Kauf auf Hoffnung unterscheidet.

Wie nutzen Sie den Dividendenwachstumsrechner für Dividendenaktien?

Um den Dividendenwachstumsrechner zu nutzen, geben Sie Ihre Anfangsinvestition, eine Startdividendenrendite, eine jährliche Dividendenwachstumsrate und eine Anzahl Jahre ein, wählen dann, ob Dividenden reinvestiert werden, und das Tool liefert Ihre Rendite auf den Einstandspreis zusammen mit Ihrer künftigen jährlichen und monatlichen Dividende und Ihrer Einkommenswachstumsrate. Es funktioniert für die dividendenzahlenden Anlagen, die Anleger tatsächlich halten, sowohl einzelne Dividendenaktien als auch Dividenden- oder Einkommens-ETFs, da jede auf dieselbe Weise eingegeben wird, als Startbetrag und Rendite, die anschließend wächst.

Die Schritte zur Nutzung des Dividendenwachstumsrechners sind unten aufgeführt:

1. Geben Sie Ihre Anfangsinvestition ein. Dies ist der Betrag, mit dem Sie starten, zum Beispiel $10.000; das Tool bemisst die gesamte Projektion an dieser Zahl und dem Kurs, den Sie rechnerisch für Ihre Aktien zahlen.
2. Legen Sie Ihre Startdividendenrendite fest. Dies ist die Rendite zum Kaufkurs, sodass eine Startrendite von 3 % auf $10.000 im ersten Jahr $300 zahlt; der S&P 500 liegt bei etwa 1,5 %, während Dividendenwachstumswerte oft zwischen 2 % und 4 % starten.
3. Fügen Sie Ihre jährliche Dividendenwachstumsrate (DGR) hinzu. Dies ist die Geschwindigkeit, mit der die Dividende pro Aktie Ihrer Erwartung nach jedes Jahr steigt, die Eingabe, die die gesamte Projektion antreibt und Ihre Rendite auf den Einstandspreis über ihren Startwert hinaus anhebt.
4. Wählen Sie Ihre Anzahl an Jahren. Dies ist Ihr Zeithorizont, der Zeitraum, über den sich die wachsende Dividende aufzinst.
5. Schalten Sie die Reinvestition der Dividenden (DRIP) ein oder aus. Sie ist standardmäßig ausgeschaltet, damit das Tool die reine Wirkung des Dividendenwachstums isoliert; schalten Sie sie ein, um zusätzlich jede Ausschüttung in neue Aktien umzuwandeln.

Vier erweiterte Felder verfeinern die Projektion: Jährliche Einzahlung fügt jedes Jahr zusätzlich zum Startkapital einen festen Betrag hinzu, Kurswachstum der Aktie legt eine Wertsteigerung über das Einkommen, Dividendenhäufigkeit legt fest, ob Ausschüttungen vierteljährlich, monatlich oder jährlich erfolgen, was die monatliche Zahl betrifft, und Dividendensteuersatz sowie Währung kürzen die Ausschüttung für Steuern und legen das Symbol für jedes Ergebnis fest. Die Projektion aktualisiert sich, wenn Sie auf Berechnen klicken.

Welche Formel verwendet der Dividendenwachstumsrechner?

Der Dividendenwachstumsrechner lässt die Dividende pro Aktie jedes Jahr um Ihre Wachstumsrate steigen und teilt anschließend die Dividende des letzten Jahres durch Ihre ursprünglichen Kosten, um die Rendite auf den Einstandspreis zu erhalten, wobei die Projektion Jahr für Jahr aufgebaut wird.

In diesen Formeln ist D₀ Ihre anfängliche Dividende pro Aktie, festgelegt durch Ihre Anfangsinvestition und Startdividendenrendite, g ist Ihre jährliche Dividendenwachstumsrate (DGR), k ist das Jahr in der Projektion, D final ist die Dividende pro Aktie im letzten Jahr, und cost ist der Betrag, den Sie ursprünglich investiert haben. Bei eingeschalteter Reinvestition der Dividenden (DRIP) kauft jede Ausschüttung zusätzlich neue Aktien, sodass sich das Einkommen auch aus einer wachsenden Aktienanzahl berechnet.

Setzt man die Standardwerte ein, ergibt eine Startdividende von $3,00 pro Aktie, die 19 Jahre lang um 8 % wächst, $3,00 × (1 + 8 %)^19 = $12,95 pro Aktie, eine Rendite auf den Einstandspreis von 12,95 % gegenüber den $100, die Sie bezahlt haben.

Die Formel geht davon aus, dass die Startrendite und die Wachstumsrate, die Sie eingeben, jedes Jahr konstant bleiben, was bei realen Dividenden selten der Fall ist. Da Dividende, Aktien und Einkommen Jahr für Jahr in einer Schleife neu berechnet werden, wird die Projektion Jahr für Jahr aufgebaut, wobei jedes einzelne Jahr einfach genug ist, um es von Hand nachzurechnen, wie das Rechenbeispiel zeigt.

Was ist ein Beispiel für eine Dividendenwachstumsberechnung?

Ein Beispiel für eine Dividendenwachstumsberechnung sind $10.000, investiert zu einer Startrendite von 3 % bei einer jährlich um 8 % wachsenden Dividende, was Ihre Rendite auf den Einstandspreis nach 20 Jahren bei ausgeschalteter Reinvestition auf 12,95 % anhebt, wie folgt berechnet:

1. Startdividende = $10.000 × 3 % = $300,00 im ersten Jahr, das sind 100 rechnerische Aktien zu je $100, die $3,00 pro Aktie zahlen.
2. Die Dividende wachsen lassen. Jedes Jahr steigt die Dividende pro Aktie um 8 %, sodass sie nach 19 Wachstumsjahren $3,00 × 1,08¹⁹ = $3,00 × 4,31570 = $12,95 pro Aktie erreicht.
3. Einkommen im Jahr 20 = 100 Aktien × $12,95 = $1.294,71 pro Jahr, beziehungsweise $107,89 im Monat, gegenüber den $300,00, mit denen Sie gestartet sind.
4. Rendite auf den Einstandspreis = $1.294,71 ÷ $10.000 = 12,95 %, sodass eine zu 3 % Rendite gekaufte Aktie nun 12,95 % auf den ursprünglich gezahlten Kurs zahlt.

Diese Zahlen sind das, was der Rechner bei denselben Eingaben liefert. Bei ausgeschalteter Reinvestition und ohne Kurswachstum bleibt Ihr Kapital bei $10.000, und jeder Zugewinn zeigt sich im Einkommen, genau dort, wo das richtige Lesen des Ergebnisses entscheidend ist.

Wie lesen Sie das Ergebnis des Dividendenwachstumsrechners?

Sie lesen das Ergebnis des Dividendenwachstumsrechners, indem Sie die Rendite auf den Einstandspreis als Schlüsselzahl nehmen und dann die Start- und künftige Dividende, die Einkommenswachstumsrate und den Endwert als Kontext lesen, der Ihnen zeigt, ob ein langsam startendes Einkommen das Warten wert ist, bevor Sie das Kapital einsetzen. In der Standardprojektion von $10.000 bei einer Startrendite von 3 %, die jährlich um 8 % wächst, steigt die Rendite auf den Einstandspreis von ihrem Startwert von 3 % auf 12,95 % nach 20 Jahren, während die jährliche Dividende von einem Startwert von $300,00 auf $1.294,71, beziehungsweise $107,89 im Monat, ansteigt. Die Einkommenswachstumsrate (CAGR) von 8,0 % bestätigt, dass sich das Einkommen mit der von Ihnen festgelegten Wachstumsrate aufzinst, und der Endwert des Portfolios bleibt bei $10.000,00, weil bei ausgeschalteter Reinvestition und ohne Kurswachstum das Kapital unverändert bleibt und sich das gesamte Geschehen im Einkommen abspielt, das über die zwei Jahrzehnte $13.728,60 an Barmitteln ausgezahlt hat.

Der Anstieg verläuft stetig statt sprunghaft, daher hilft es, die Rendite auf den Einstandspreis an einigen Punkten des Zeithorizonts zu lesen:

Weil sich das Wachstum aufzinst, bewegen kleine Änderungen der Rate das ferne Ende der Projektion deutlich, und die Sensitivitätslinie des Tools beziffert das: Eine Anhebung der Wachstumsrate um einen Prozentpunkt, von 8 % auf 9 %, hebt die Rendite auf den Einstandspreis über dieselben 20 Jahre auf etwa 15,43 % an. Lesen Sie das Ergebnis als einen Tausch über die Zeit, ein geringeres Einkommen früh im Austausch gegen eine Rendite auf den Einstandspreis, die immer weiter steigt, und beurteilen Sie es danach, wie lange Sie tatsächlich vorhaben zu halten, bevor Sie das Kapital einsetzen.

Was sind die Grenzen des Dividendenwachstumsrechners?

Der Dividendenwachstumsrechner hat reale Grenzen: Er liefert eine Projektion, die auf den von Ihnen eingegebenen Annahmen beruht, keine Prognose der tatsächlichen Dividendenhistorie einer bestimmten Aktie. Das Ergebnis ist nur so verlässlich wie die Startrendite und Wachstumsrate, die Sie eingeben, und es zieht nicht die tatsächliche Dividendenhistorie einer bestimmten Aktie oder eines ETFs heran, sondern arbeitet ausschließlich mit den von Ihnen eingegebenen Zahlen. Reale Dividenden sind nicht garantiert: Ein Unternehmen kann seine Ausschüttung in einem schwierigen Jahr einfrieren oder kürzen, wie es viele Banken in der Finanzkrise 2008/09 taten und Unternehmen in vielen Branchen während des Corona-Einbruchs 2020, und eine einzelne gleichmäßige Wachstumsrate glättet die unregelmäßigen Erhöhungen, die in der Praxis vorkommen. Da die Rendite die Dividende geteilt durch den Kurs ist, verändert sich die Rendite selbst, sobald sich der Aktienkurs bewegt, und die Projektion lässt alles außer Acht, was Sie nicht eingeben, sodass sie bei einem auf null belassenen Dividendensteuersatz das Bruttoeinkommen zeigt statt dessen, was nach Steuern auf Ihrem Konto ankommt. Betrachten Sie das Ergebnis als lehrreiche Schätzung dessen, was ein bestimmter Satz von Annahmen ergeben würde, und lesen Sie es als einen Baustein einer Entscheidung, nicht als Empfehlung, eine bestimmte Position zu kaufen.

Wie berücksichtigt der Dividendenwachstumsrechner die Reinvestition von Dividenden (DRIP)?

Der Dividendenwachstumsrechner berücksichtigt die Reinvestition von Dividenden über den Schalter Dividenden reinvestieren (DRIP), der standardmäßig ausgeschaltet ist, damit das Tool das Dividendenwachstum isoliert, und der, sobald er eingeschaltet ist, jede Dividende in neue Aktien zurückführt, sodass sich Ihr Einkommen über zwei Motoren gleichzeitig aufzinst. Bei eingeschalteter Reinvestition hebt das Dividendenwachstum die Ausschüttung pro Aktie an, während das reinvestierte Bargeld stetig die Aktienanzahl erhöht, und beide Effekte zusammen treiben sowohl Ihr Einkommen als auch Ihre Rendite auf den Einstandspreis schneller an als das Wachstum allein. Das ist der Dividendenschneeball: Jede Ausschüttung kauft Aktien, die im nächsten Jahr ihre eigenen Dividenden zahlen, derselbe Zinseszinsmechanismus, der einen Dividendenreinvestitionsplan (DRIP) bei einem echten Broker antreibt.

Die Unternehmen, die jahrzehntelanges Dividendenwachstum konkret machen, sind die Dividend Aristocrats, Mitglieder des S&P 500, die ihre Dividende mindestens 25 Jahre in Folge angehoben haben, und die Dividend Kings, die das seit 50 Jahren oder länger tun, die Art von langen Wachstumsrekorden, für die die Wachstumsrate in diesem Tool steht. Eine Abgrenzung lohnt sich festzuhalten: Dieser Rechner beantwortet, wie Ihr Einkommen und Ihre Rendite auf den Einstandspreis wachsen, während die Gesamtrendite und die genaue Aktienanzahl, die eine vollständige Reinvestition aufbaut, eine eigene Frage sind, die der unten aufgeführte DRIP-Rechner isolieren soll.

Wie schätzen Sie die Dividendenwachstumsrate für den Dividendenwachstumsrechner?

Sie schätzen die Dividendenwachstumsrate für den Dividendenwachstumsrechner, indem Sie betrachten, wie stark ein Unternehmen seine Dividende in den vergangenen fünf bis zehn Jahren tatsächlich angehoben hat, und dann eine Rate eingeben, die Sie begründen können, statt eine hoffnungsvolle. Nehmen Sie die jährliche Dividende von vor mehreren Jahren und die heutige Dividende, ermitteln Sie das Zinseszinswachstum zwischen beiden, und tendieren Sie zum unteren Ende, wenn sich die Erhöhungen verlangsamt haben. Der Sinn liegt darin, dem Tool eine realistische jährliche Dividendenwachstumsrate (DGR) zu liefern, denn die Projektion ist nur so solide wie diese eine Eingabe.

Die folgenden Bandbreiten sind die üblichen Referenzpunkte dafür, wo das Wachstum eines echten Zahlers tendenziell liegt:

Diese Bandbreiten sind Orientierungswerte, keine Versprechen. Eine hohe vergangene Wachstumsrate ist die Zahl, die am leichtesten überzogen fortgeschrieben wird, denn kein Unternehmen hebt seine Dividende für immer im zweistelligen Bereich an, sodass eine konservativ wirkende Rate in der Regel eine ehrlichere Projektion ergibt als eine, die davon ausgeht, dass sich die besten Jahre wiederholen. Testen Sie im Zweifel eine Bandbreite an Wachstumsraten und sehen Sie, wie weit die Rendite auf den Einstandspreis auseinanderliegt.

Was ist der Unterschied zwischen einer Dividendenwachstumsberechnung und einer Dividendeneinkommensberechnung?

Der Unterschied zwischen einer Dividendenwachstumsberechnung und einer Dividendeneinkommensberechnung besteht darin, dass eine Dividendenwachstumsberechnung Ihre Rendite auf den Einstandspreis und den Anstieg der Dividende pro Aktie im Laufe der Zeit prognostiziert, während eine Dividendeneinkommensberechnung die Bareinnahmen in Dollar prognostiziert, die Sie erhalten. Eine Dividendenwachstumsberechnung beantwortet „Was zahlt das auf meine ursprünglichen Kosten, während die Dividende wächst?" als steigenden Prozentsatz; eine Dividendeneinkommensberechnung beantwortet „Wie viel Geld werde ich erhalten?" in jährlichen und monatlichen Dollarbeträgen. Dieses Tool behält die Perspektive der Rendite auf den Einstandspreis bei, damit es nicht mit der Einkommensperspektive seines Schwester-Tools konkurriert.

Wenn Sie sehen möchten, wie eine wachsende Dividende Ihre Rendite auf den Einstandspreis anhebt, ist eine Dividendenwachstumsberechnung das richtige Werkzeug; wenn Sie einfach das Dollar-Einkommen wissen möchten, das eine Position auszahlt, ist der unten aufgeführte Dividendenrechner dafür gebaut, sodass beide auf getrennten Seiten bleiben, statt um dieselbe Frage zu konkurrieren.

Welche Rechner stehen im Zusammenhang mit dem Dividendenwachstumsrechner?

Die mit dem Dividendenwachstumsrechner verwandten Rechner sind unten aufgeführt, jeder deckt einen Aspekt des Dividendeninvestierens ab, den dieses Tool berührt, aber nicht selbst abdeckt:

• Dividendenrechner: prognostiziert Ihr gesamtes Dividendeneinkommen in Dollar, sowohl jährlich als auch monatlich, die Bargeldperspektive zur Rendite-auf-den-Einstandspreis-Perspektive dieses Tools.
• DRIP-Rechner: konzentriert sich auf Gesamtrendite und Aktienanzahl, wenn jede Dividende reinvestiert wird, wobei die Reinvestition hier ein Schalter ist.
• Dividendenrenditerechner: verwandelt eine Dollar-Dividende und einen Aktienkurs in den Renditeprozentsatz, das Startverhältnis, das hier anschließend wächst.
• Zinseszinsrechner: zeigt die reine Mathematik des Zinseszinses, die den Dividendenschneeball antreibt.

FAQ

Dieses Tool dient der Bildung, nicht der Finanzberatung. Dividendenprognosen sind Schätzungen, die konstante Raten unterstellen; reale Dividenden variieren, sind nicht garantiert und können gekürzt oder eingefroren werden.