Average-Down-Rechner

Was ist ein Average-Down-Rechner?

Ein Average-Down-Rechner ist ein Tool, das Ihren Durchschnittspreis berechnet, den einen gewichteten Durchschnittspreis hinter jeder Aktie, die Sie zu mehr als einem Preis gekauft haben. Die berechnete Kennzahl, auch Kostenbasis oder Aktien-Durchschnittspreis genannt, ist weder der Preis Ihres ersten noch der Ihres letzten Kaufs: Es ist das gesamte investierte Geld geteilt durch die Gesamtzahl der gehaltenen Aktien. Wenn Sie weitere Aktien zu einem Preis unterhalb Ihres aktuellen Durchschnitts kaufen, sinkt dieser Durchschnitt, und ihn absichtlich zu senken, ist das, was man unter Averaging Down versteht. Der Rechner nimmt jeden von Ihnen eingegebenen Kauf, zu jedem Preis und in jeder Größe, einschließlich Bruchstückaktien, und liefert den einen Durchschnittspreis dahinter, zuzüglich des Break-even-Preises, sobald Gebühren berücksichtigt sind, sowie, wenn Sie den heutigen Preis hinzufügen, Ihren nicht realisierten Gewinn oder Verlust.

Warum ist der Average-Down-Rechner für das Investieren wichtig?

Der Average-Down-Rechner ist für das Investieren wichtig, weil Ihr Durchschnittspreis die Grenze zwischen Gewinn und Verlust auf einer Position ist, und es ist die Zahl, die Sie abwägen, bevor Sie entscheiden, ob Sie aufstocken, halten oder verkaufen. Oberhalb Ihres Durchschnitts liegt die Position im Plus, darunter im Minus, sodass es genau zu wissen, wo diese Grenze liegt, nach mehreren Käufen zu unterschiedlichen Preisen, ein vages Gefühl wie „Ich liege hier im Minus" in eine Zahl verwandelt, auf deren Basis Sie handeln können. Es zu schätzen oder sich am Preis Ihres ersten Kaufs zu orientieren, ist der Weg, wie Anleger sich selbst dazu überreden, weitere Aktien einer fallenden Aktie zu kaufen, ohne zu prüfen, was das tatsächlich mit ihrem Break-even macht.

Anleger greifen im Moment der Entscheidung zum Rechner, solange noch eine Wahl zu treffen ist. Sie nutzen ihn, bevor sie einen zweiten oder dritten Kauf tätigen, um zu sehen, wie weit dieser ihren Durchschnitt und Break-even verschieben würde, und um zu prüfen, wie stark eine Erholung ausfallen müsste, um wieder auf null zu kommen. Diese Entscheidung am tatsächlichen gewichteten Durchschnitt auszurichten, statt an einer hoffnungsvollen runden Zahl, ist eine grundlegende Disziplin des Investierens, denn ein niedrigerer Durchschnitt bei einer größeren Position ist nur dann eine gute Nachricht, wenn sich die Position erholt.

Wie verwenden Sie den Average-Down-Rechner für Aktien?

Um den Average-Down-Rechner zu verwenden, geben Sie die Anzahl der Aktien und den Preis jedes getätigten Kaufs ein, fügen Sie den aktuellen Marktpreis und eventuelle Gebühren hinzu, und das Tool liefert Ihren gewichteten Durchschnittspreis, Break-even und nicht realisierten Gewinn oder Verlust.

Die Schritte zur Verwendung des Average-Down-Rechners sind unten aufgeführt:

1. Geben Sie Ihren ersten Kauf ein. Tragen Sie die Anzahl der Aktien und den Preis pro Aktie Ihres ersten Kaufs ein; das legt den Durchschnitt fest, den die nächsten Käufe verschieben werden.
2. Geben Sie Ihren zweiten Kauf ein. Fügen Sie Aktienanzahl und Preis Ihres nächsten Kaufs hinzu, jenen Kauf, der den Durchschnitt nach unten zieht, wenn sein Preis niedriger ist als der erste.
3. Fügen Sie weitere Käufe hinzu. Nutzen Sie die zusätzlichen Lot-Zeilen, um einen dritten, vierten oder fünften Kauf einzutragen, jeweils zu seinem eigenen Preis, sodass der Durchschnitt jede Aktie widerspiegelt, die Sie besitzen.
4. Fügen Sie den heutigen Marktpreis hinzu. Geben Sie in den erweiterten Feldern den aktuellen Preis ein, um Ihren nicht realisierten Gewinn oder Verlust zu sehen und wie weit die Aktie von Ihrem Break-even entfernt liegt.
5. Geben Sie eventuelle Gebühren ein. Fügen Sie die insgesamt gezahlten Kommissionen hinzu; Gebühren ändern Ihren Durchschnittspreis nicht, aber sie erhöhen den Break-even, den die Aktie erreichen muss, bevor die Position ausgeglichen ist.

Durchschnittspreis, Gesamtzahl der Aktien, Gesamtkosten und Break-even aktualisieren sich, sobald Sie auf Berechnen klicken. Aktien können Bruchstücke sein, sodass ein Teilaktienkauf bis auf den Cent genau verarbeitet wird, was das Tool für jeden Plan zum Aktieninvestment geeignet macht, der eine Position zu mehreren Preisen aufbaut.

Welche Formel verwendet der Average-Down-Rechner?

Die Formel, die der Average-Down-Rechner verwendet, ist das insgesamt für jeden Kauf ausgegebene Geld geteilt durch die Gesamtzahl der Aktien, sodass jeder Preis danach gewichtet wird, wie viele Aktien Sie zu ihm gekauft haben.

In dieser Formel stehen shares und price für die Größe und den Preis jedes einzelnen Kaufs, das Symbol ∑ bedeutet die Summe über alle Ihre Käufe, und average cost ist die Gesamtausgabe geteilt durch die Gesamtzahl der Aktien. Die Gewichtung nach Aktienanzahl ist der springende Punkt: Ein Preis, zu dem Sie mehr Aktien gekauft haben, zählt stärker, sodass der Durchschnitt zu Ihren größeren Käufen hin gezogen wird, statt genau in der Mitte zwischen Ihren Preisen zu liegen.

Setzt man zwei gleich große Käufe ein, ergibt sich (100 × $100 + 100 × $80) ÷ 200 = $90,00.

Die Formel gewichtet nur die von Ihnen eingegebenen Käufe, und sie rechnet Gebühren dem Break-even statt dem Durchschnitt zu, sodass der zurückgegebene Durchschnittspreis annimmt, dass jeder Kauf genau zum eingegebenen Preis ausgeführt wurde.

Was ist ein Beispiel für eine Average-Down-Berechnung?

Ein Beispiel für eine Average-Down-Berechnung sind 100 Aktien, gekauft zu $185, und 150 Aktien, gekauft zu $165, was einen gewichteten Durchschnittspreis von $173,00 über 250 Aktien ergibt, wie folgt berechnet:

1. Gesamtkosten = (100 × $185) + (150 × $165) = $18.500 + $24.750 = $43.250,00.
2. Gesamtzahl der Aktien = 100 + 150 = 250.
3. Durchschnittspreis = $43.250,00 ÷ 250 = $173,00.

Der Durchschnitt von $173,00 liegt zwischen den beiden Preisen, wird aber zu $165 hin gezogen, weil dort mehr Aktien gekauft wurden; das ist der gewichtete Teil. Ein einfacher Mittelwert aus $185 und $165 wäre $175,00, was Ihre Kosten um zwei Dollar pro Aktie überzeichnet. Bruchstückkäufe funktionieren genauso: 1,5 Aktien zu $100 und 0,5 Aktien zu $200 ergeben ($150 + $100) ÷ 2 = $125,00, den exakten Durchschnitt über zwei Aktien.

Wie lesen Sie das Ergebnis des Average-Down-Rechners?

Sie lesen das Ergebnis des Average-Down-Rechners, indem Sie den Durchschnittspreis als Grenze zwischen Gewinn und Verlust nehmen und dann die Karten für Break-even, nicht realisierten Gewinn oder Verlust und Abstand zum Break-even nutzen, um zu beurteilen, ob Aufstocken, Halten oder Verkaufen sinnvoll ist. Der Durchschnittspreis ist die Hauptzahl, angezeigt über der Gesamtzahl der Aktien und den Gesamtkosten, aus denen er hervorgeht. Der Break-even ist Ihr Durchschnittspreis, sobald Gebühren eingerechnet sind: Eine Position von 200 Aktien mit einem Durchschnitt von $90,00 und $20 an Kommissionen hat einen Break-even von ($18.000,00 + $20,00) ÷ 200 = $90,10, sodass die Aktie $90,10 erreichen muss, nicht $90,00, bevor die Position wirklich ausgeglichen ist.

Fügen Sie den heutigen Preis hinzu, und zwei weitere Karten erscheinen. Bei derselben Position von 200 Aktien mit einem Marktpreis von $85,00 beträgt der nicht realisierte Gewinn/Verlust -$1.000,00, also -5,56%, rot dargestellt, weil es sich um einen Verlust handelt, und die Zahl bis zum Break-even beträgt +$5,00, ein Anstieg von +5,88% zurück auf null.

Beachten Sie, dass die Erholung immer größer ist als der Verlust: Bei $85,00 liegen Sie 5,56% im Minus, benötigen aber einen Anstieg von 5,88%, um wieder herauszukommen, weil der Gewinn gegen den niedrigeren Preis gemessen wird. Diese Asymmetrie ist der ehrliche Kontext für die Entscheidung „Soll ich aufstocken?": Averaging Down senkt die Hürde, aber es tut dies, indem mehr Geld hinter eine Position gesteckt wird, die bereits gefallen ist.

Was sind die Grenzen des Average-Down-Rechners?

Die Grenzen des Average-Down-Rechners bestehen darin, dass er eine Schätzung liefert, die ausschließlich auf den von Ihnen eingegebenen Käufen basiert, und dass er alles außer Acht lässt, was rund um den Trade passiert. Er berücksichtigt weder die Steuer auf einen eventuellen Verkauf, Dividenden oder Dividendenreinvestition, Slippage, noch Spread und Kommission über den Betrag hinaus, den Sie im Gebührenfeld eingeben, sodass Ihre tatsächlichen Kosten und Ihr tatsächlicher Ertrag vom sauberen Durchschnitt auf dem Bildschirm abweichen werden. Ihr Durchschnittspreis ist eine von mehreren Methoden zur Kostenbasis, und wenn Sie verkaufen, hängt die Zahl, die Ihren Kapitalgewinn bestimmt, von der Methode ab, die Ihr Broker oder die Steuervorschriften anwenden: Die Average-Cost-Methode, die der Rechner verwendet, wird vom US-Finanzamt (IRS) für Fonds anerkannt, aber First-in-First-out und spezifische Identifikation können aus denselben Käufen einen anderen zu versteuernden Gewinn ergeben.

Der aktuelle Preis, den er für den nicht realisierten Gewinn oder Verlust verwendet, ist eine manuelle Eingabe, kein Live-Kurs, sodass der Gewinn/Verlust nur so aktuell ist wie die von Ihnen eingegebene Zahl. Was das Tool Ihnen liefert, ist eine Schätzung der Kostenbasis zur Entscheidungsfindung, keine Finanzberatung, und sie ist nur so genau wie die von Ihnen eingegebenen Käufe und der Preis.

Was sind häufige Fehler bei der Verwendung des Average-Down-Rechners?

Die häufigsten Fehler bei der Verwendung des Average-Down-Rechners sind, die Preise zu mitteln statt sie zu gewichten, einen niedrigeren Durchschnitt als geringeres Risiko zu deuten, und bei einer Aktie, die aus einem fundamentalen Grund fällt, weiter aufzustocken. Jeder dieser Fehler lässt die Position besser oder sicherer erscheinen, als es die Rechnung tatsächlich hergibt.

• Die Preise mitteln statt sie zu gewichten. ($185 + $165) ÷ 2 = $175 stimmt nur, wenn Sie bei jedem Preis dieselbe Aktienanzahl kaufen; bei unterschiedlichen Größen wird der Durchschnitt zum größeren Kauf hin gezogen, hier $173,00, nicht $175,00.
• Den Break-even mit dem Durchschnitt gleichsetzen. Sobald Kommissionen im Spiel sind, liegt der Break-even über dem Durchschnittspreis, sodass die Position erst ausgeglichen ist, wenn der Preis den Break-even übertrifft, nicht den Durchschnitt.
• Einen niedrigeren Durchschnitt als geringeres Risiko deuten. Averaging Down senkt den Durchschnitt, erhöht aber das in dieselbe Aktie investierte Geld und konzentriert mehr Ihres Kapitals in einer Position. Die Tabelle unten zeigt, wie stark ein zweiter Kauf zu $80 einen Durchschnitt verschiebt, der bei $100,00 auf 100 Aktien begann.
• Bei einem fallenden Messer aufstocken. Ihre Kosten zu senken ist eine arithmetische Tatsache, keine Investmentthese; wenn der Preis fiel, weil das Unternehmen aus einem echten Grund neu bewertet wurde, bedeutet ein niedrigerer Durchschnitt bei einer größeren Position nur einen größeren Verlust, falls der Kurs weiter fällt. Überprüfen Sie die Fundamentaldaten erneut, nicht nur den Preis.

Fügt man 100 Aktien zu $80 hinzu, sinkt der Durchschnitt von $100,00 auf $90,00, und Sie müssen das Dreifache Ihrer ursprünglichen Position hinzufügen, um ihn auf $85,00 zu drücken. Der Durchschnitt kann nie unter den Preis Ihres günstigsten Kaufs fallen, sodass Averaging Down die Lücke zum Break-even zwar verkleinert, sie aber nie von allein schließt.

In welchen Märkten können Sie den Average-Down-Rechner verwenden?

Sie können den Average-Down-Rechner in jedem Markt verwenden, in dem Sie dasselbe Asset zu mehreren Preisen kaufen, denn die gewichtete Durchschnittsformel, Gesamtkosten geteilt durch Gesamteinheiten, hängt nicht von der Anlageklasse ab. Das Tool ist für Aktien beschriftet, weil das der häufigste Fall ist, aber Sie können Einheiten aus jedem der unten stehenden Märkte eingeben, und Durchschnitt, Break-even sowie nicht realisierter Gewinn oder Verlust gelten weiterhin.

Die Märkte, auf die der Average-Down-Rechner anwendbar ist, sind unten aufgeführt:

• ETF-Investing: Denselben Fonds zu mehreren Preisen zu kaufen, mittelt sich genau wie bei einer Aktie; tragen Sie die gekauften Einheiten im Aktienfeld ein.
• Krypto-Investing: Eine Münze über mehrere Kursrückgänge hinweg anzusammeln, ist derselbe gewichtete Durchschnitt, auch wenn die größeren Schwankungen bei Krypto die Frage „Warum ist der Kurs gefallen?" noch schärfer machen.
• Optionshandel: In denselben Kontrakt hinein zu mitteln funktioniert rechnerisch, aber Zeitwertverfall und Verfall bedeuten, dass ein niedrigerer Durchschnitt nicht dieselbe zeitlich unbegrenzte Erholungschance bietet wie eine Aktie.

Das Einzige, was sich je nach Asset unterscheidet, ist die steuerliche und gebührentechnische Behandlung beim Verkauf, die zum Verkauf selbst gehört, nicht zur Kostenbasis, die dieses Tool misst.

Was ist der Unterschied zwischen einer Average-Down-Berechnung und einer Dollar-Cost-Averaging-Berechnung?

Der Unterschied zwischen einer Average-Down-Berechnung und einer Dollar-Cost-Averaging-Berechnung besteht darin, dass Averaging Down eine reaktive Maßnahme ist, bei der Sie nur deshalb aufstocken, weil der Preis unter Ihren Durchschnitt gefallen ist, während Dollar-Cost-Averaging ein geplanter Ansatz ist, bei dem in festen Abständen ein fester Betrag investiert wird, unabhängig vom Preis. Eine Average-Down-Berechnung beantwortet, was aus Ihren Kosten wird, nachdem Sie sich entschieden haben, bei einem Kursrückgang aufzustocken; eine Dollar-Cost-Averaging-Berechnung projiziert den Durchschnitt eines gleichmäßigen, automatischen Kaufstroms.

Beide führen dazu, dass Sie mehr als einmal kaufen, und beide senken einen Durchschnitt über die Zeit, weshalb sie leicht verwechselt werden. Der praktische Unterschied ist, dass Dollar-Cost-Averaging dem Design nach preisunabhängig ist, während Averaging Down eine bewusste Reaktion auf den Preis ist, weshalb Letzteres eine Einschätzung erfordert, warum der Preis gefallen ist, bevor Sie weiteres Kapital einsetzen.

Welche Rechner stehen im Zusammenhang mit dem Average-Down-Rechner?

Die Rechner, die mit dem Average-Down-Rechner verwandt sind, decken die Schritte rund um eine Aktienposition ab, von der Messung dessen, was ein Verkauf einbringen würde, bis zur Projektion der Erträge, die sie unterwegs abwirft.

Die mit dem Average-Down-Rechner verwandten Rechner sind unten aufgeführt:

• Aktienrechner: der Aktien-Hub, der einen schnellen Durchschnitt, Gewinn und Rendite in einer Ansicht bündelt, mit einem Zwei-Lot-Durchschnitt-Tab, der hierher für unbegrenzte Käufe verlinkt.
• Aktiengewinn-Rechner: berechnet den Gewinn oder Verlust, wenn Sie die Aktien, deren Kostenbasis dieses Tool festlegt, tatsächlich verkaufen.
• Prozentgewinn-Rechner: verwandelt die Lücke zwischen Ihrem Durchschnittspreis und dem aktuellen Preis in eine prozentuale Rendite und den Break-even-Gewinn.
• Dividendenrechner: projiziert die Erträge, die eine Position auszahlt, der Aspekt, der zählt, wenn eine Position gehalten statt verkauft wird.

FAQ

Dieses Tool dient der Bildung, nicht der Finanzberatung. Ihr Durchschnittspreis schließt Steuern und alle Kosten über die von Ihnen eingegebenen Gebühren hinaus aus, sodass Ihr tatsächliches Ergebnis abweichen wird. Investieren birgt das Risiko von Kapitalverlust.