NFP (Non-Farm Payrolls) ist ein monatlicher Bericht, der vom Bureau of Labor Statistics (BLS) in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wird und die Nettoveränderung der Zahl der geschaffenen Arbeitsplätze in den Sektoren Güterproduktion, Baugewerbe und verarbeitendes Gewerbe aufzeigt, die etwa 80 % der Arbeitskräfte ausmachen.
In den NFP-Berichten werden die Arbeitsplätze in der Landwirtschaft, im öffentlichen Dienst, in gemeinnützigen Organisationen und in privaten Haushalten nicht berücksichtigt, da sie nicht die breiteren Beschäftigungstrends oder die wirtschaftlichen Bedingungen widerspiegeln.
Die Non-Farm Payrolls (NFP) sind für den Handel wichtig, da sie einen genauen Indikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft darstellen. Wenn die NFP-Zahlen höher als erwartet ausfallen, deutet dies auf eine gesunde Wirtschaft hin und ist ein Zeichen für einen steigenden US-Dollar. Wenn die NFP-Schlagzeilen niedriger ausfallen als erwartet, deutet dies auf eine schwache Wirtschaft hin und signalisiert einen rückläufigen US-Dollar.
Händler analysieren die NFP, indem sie den Marktkonsens und die prognostizierten Zahlen auswerten, ein Währungspaar auswählen, ihre Handelsstrategie festlegen und geeignete Risikomanagementtechniken anwenden, um Verluste zu begrenzen.
Ein Beispiel für NFP ist die NFP-Zahl vom 7. Juni 2024, als die Gesamtzahl der Beschäftigten 272.000 betrug, während der Konsens bei 182.000 lag. Die höher als erwartet ausgefallenen Beschäftigungsdaten führten zu einem zinsbullischen USD, was darauf hindeutet, dass die Wirtschaft der Vereinigten Staaten anzieht.
Was ist NFP (Non-Farm Payrolls)?
Non-Farm Payrolls (NFP) ist ein Wirtschaftsindikator, der die Gesamtzahl der im vergangenen Monat in der US-Wirtschaft gewonnenen oder verlorenen Arbeitsplätze schätzt, wobei Arbeitsplätze in landwirtschaftlichen Betrieben und anderen Kategorien nicht berücksichtigt werden. Die NFP ist Teil des monatlichen Berichts zur Beschäftigungssituation, der vom US-Bureau of Labor Statistics (BLS) am ersten Freitag jedes Monats veröffentlicht wird.
Die Bedeutung von NFP bedeutet, dass einige Arbeitsplätze (außerhalb der Landwirtschaft) von dem Bericht ausgeschlossen sind. Es gibt fünf Kategorien von Arbeitsplätzen, die von den NFP-Berichten ausgeschlossen sind. Bei den vom NFP ausgeschlossenen Arbeitsplätzen handelt es sich um Beschäftigte in der Landwirtschaft, im öffentlichen Dienst, in privaten Haushalten, bei gemeinnützigen Organisationen und bei Selbstständigen.
Die fünf Kategorien von Arbeitsplätzen, die von der NFP ausgeschlossen sind, werden im Folgenden aufgeführt:
- Beschäftigte in der Landwirtschaft: Arbeitnehmer, die in der Land- und Forstwirtschaft, der Fischerei und in anderen Teilsektoren der Landwirtschaft beschäftigt sind, werden aufgrund der saisonalen Schwankungen in der Landwirtschaft nicht in die NFP aufgenommen. Die Einbeziehung von Daten über landwirtschaftliche Arbeitsplätze in die NFP führt zu Schwankungen in den Beschäftigungszahlen, die die allgemeinen wirtschaftlichen Trends nicht widerspiegeln.
- Regierungsangestellte: Angestellte der Bundesregierung, einschließlich gewählter Beamter, aktiver Militärangehöriger und einiger Agenturen wie der CIA, sind von den NFP-Berichten ausgeschlossen, um sich auf die Beschäftigungstrends und die Wirtschaftstätigkeit des privaten Sektors zu konzentrieren.
- Beschäftigte in privaten Haushalten: Direkt von Haushalten beschäftigte Arbeitnehmer wie Kindermädchen, Hausangestellte und Gärtner sind von der NFP ausgeschlossen, da diese Arbeitsplätze nicht die breitere gewerbliche Wirtschaft widerspiegeln.
- Beschäftigte von gemeinnützigen Organisationen: Arbeitnehmer, die bei gemeinnützigen Organisationen beschäftigt sind, die Wohltätigkeitsarbeit, religiöse Dienste oder andere nicht-kommerzielle Aktivitäten leisten, werden in der NFP nicht berücksichtigt, da ihre Finanzierung und ihr Beschäftigungsniveau die wirtschaftlichen Bedingungen nicht direkt widerspiegeln.
- Selbstständige und unbezahlt mithelfende Familienangehörige: Personen, die ihr eigenes Unternehmen führen oder in Familienbetrieben arbeiten, ohne ein formelles Gehalt zu beziehen, sind von der nationalen Anlaufstelle ausgeschlossen, da ihr Einkommen nicht direkt an wirtschaftliche Trends gebunden ist.
Die Non-Farm Payrolls (NFP) sind ein wichtiger Wirtschaftsindikator, den Händler, Investoren und politische Entscheidungsträger verfolgen, um die allgemeine Gesundheit der US-Wirtschaft und des Arbeitsmarktes zu verstehen.
Die Veröffentlichung der NFP-Daten hat in der Regel einen erheblichen Einfluss auf die Kursbewegungen auf den US-Märkten. Personen, die die Begriffe des Forex-Handels für die Fundamentalanalyse lernen wollen, suchen in den NFP-Berichten nach Hinweisen darauf, ob die US-Wirtschaft wächst oder schrumpft.
Was ist NFP in Forex?
NFP in Forex bezieht sich auf den monatlichen Bericht des Bureau of Labor Statistics, der die Beschäftigungsentwicklung in den Vereinigten Staaten verfolgt, mit Ausnahme der Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft. Die Veröffentlichung des NFP-Berichts führt zu erheblicher Volatilität auf dem Forex-Markt, da sie die Entwicklung des US-Dollars (USD) beeinflusst.
Die meisten wichtigen Forex-Paare wie EUR/USD, GBP/USD und USD/JPY erleben nach der Veröffentlichung der NFP-Daten starke Swings, da sie mit dem US-Dollar zu tun haben. Diese Volatilität bietet Händlern zahlreiche Handelsmöglichkeiten, wenn sie die Marktreaktion genau vorhersagen können.
Ein positiver NFP-Bericht deutet auf einen erheblichen Anstieg der Arbeitsplätze und eine Stärkung der US-Wirtschaft hin. Händler interpretieren positive NFP-Daten als zinsbullisch für den USD und erhöhen ihre Erwartungen an höhere Zinssätze der Federal Reserve (FED), was dazu führt, dass Händler die Währung kaufen.
Ein negativer NFP-Bericht deutet auf ein geringes Beschäftigungswachstum oder -verluste hin, was auf eine schwächelnde US-Wirtschaft schließen lässt. Händler interpretieren negative NFP-Daten als rückläufig für den USD und erhöhen ihre Erwartungen hinsichtlich möglicher Zinssenkungen, was dazu führt, dass Händler den USD verkaufen.
Die Daten zu den Non-Farm Payrolls (NFP) sind für Forex wichtig, da sie die Zinsdifferenz zwischen dem USD und anderen Fremdwährungen beeinflussen.
Welche Bedeutung hat der NFP für den Handel?
Der Non-Farm Payrolls (NFP)-Bericht ist aufgrund seines Einflusses auf die US-Wirtschaft und den US-Dollar von großer Bedeutung für den Handel. Die NFP-Berichte ermöglichen Händlern und Anlegern, die Gesundheit der US-Wirtschaft zu beurteilen, die Geldpolitik zu beeinflussen, sich auf die Volatilität der Finanzmärkte auszuwirken und Handelsstrategien zu beeinflussen. NFP-Daten ermöglichen Händlern, fundierte Entscheidungen zu treffen, bevor sie Handelspositionen eingehen oder aufgeben.
Die NFP-Berichte sind ein zuverlässiger Gradmesser für den Zustand der US-Wirtschaft. Ein starkes Beschäftigungswachstum signalisiert eine robuste Wirtschaft und einen expandierenden Arbeitsmarkt, während ein schwaches Beschäftigungswachstum auf eine schwache, schrumpfende Wirtschaft hindeutet.
Die Federal Reserve beobachtet die NFP-Veröffentlichungen genau, wenn sie ihre geldpolitischen Entscheidungen trifft. Ein starker NFP-Bericht führt oft zu Zinserhöhungen, um die Inflation zu kontrollieren, die dadurch entsteht, dass mehr Menschen Arbeit haben und mehr ausgeben. Ein schwacher NFP-Bericht veranlasst die Fed, die Zinsen zu senken, um die Wirtschaft anzukurbeln, wenn nur wenig Geld im Umlauf ist, weil weniger Menschen Arbeit haben und lieber sparen als Geld ausgeben.
Die Veröffentlichung der Non-Farm Payrolls (NFP) führt zu einer erheblichen Volatilität auf dem Forex-Markt, insbesondere bei den wichtigsten Währungspaaren, an denen der Dollar beteiligt ist. Händler finden in den durch die NFP-Volatilität verursachten Kursschwankungen kurz- und langfristige Handelsmöglichkeiten, die zu höheren potenziellen Renditen führen.
Die Veröffentlichung der NFP-Berichte wirkt sich auf das Sentiment an anderen Finanzmärkten wie z. B. Aktienmärkten aus, da sie Aufschluss über die Verbraucherausgaben und die Rentabilität von Unternehmen geben, was die Aktienkurse ansteigen lässt. Händler von Commodities und Anleihen achten auf das Wirtschaftswachstum und die Arbeitsmarktdaten, um Hinweise auf die künftige Inflation und die Geldpolitik zu erhalten und so fundierte Entscheidungen für den Handel mit NFP treffen zu können.
Händler und Anleger ändern häufig ihre Handelsstrategien vor und nach der Veröffentlichung der NFP-Daten. Die Händler positionieren ihre Geschäfte im Vorfeld der NFP-Veröffentlichung auf der Grundlage von Erwartungen, die von anderen Wirtschaftsindikatoren abgeleitet wurden, und passen die Positionen an, sobald die NFP-Daten veröffentlicht werden. Die tatsächlichen NFP-Zahlen ermöglichen es den Marktteilnehmern, aus der daraus resultierenden Volatilität und dem Wandel des Sentiments der Anleger Kapital zu schlagen.
Wie funktionieren die Non-Farm Payrolls (NFP)?
Die Non-Farm Payrolls (NFP) zeigen die Zahl der Beschäftigten in privaten Sektoren wie dem verarbeitenden Gewerbe, dem Gütersektor und dem Baugewerbe. Die NFP-Zahlen liefern eine Momentaufnahme des Arbeitsmarktes, indem sie die Nettoveränderung der Beschäftigung gegenüber dem Vormonat ermitteln. Das U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) erhebt die Beschäftigungsdaten, berechnet die Veränderung und veröffentlicht den Bericht jeden ersten Freitag im Monat um 8:30 Uhr Eastern Time.
Das BLS beginnt im Laufe des Monats mit der Datenerhebung, indem es zwei Hauptarten von Erhebungen durchführt: die Betriebs- und die Haushaltserhebung. An der Betriebserhebung nehmen fast 147 000 Unternehmen und Behörden teil, die rund 697 000 Arbeitsstätten abdecken, und es werden Informationen über Beschäftigung, Arbeitsstunden und Verdienst gesammelt. Die Haushaltsbefragung wird mit etwa 60.000 Haushalten durchgeführt und liefert Daten über den Erwerbsstatus von Einzelpersonen, einschließlich Beschäftigungs- und Arbeitslosenquoten.
Das Bureau of Labor Statistics (BLS) schließt beim Vergleich der Lohn- und Gehaltszahlen des aktuellen Monats mit denen des Vormonats die Daten von Kategorien wie Regierungsangestellte, Beschäftigte in der Landwirtschaft, Beschäftigte in privaten Haushalten und Beschäftigte in gemeinnützigen Organisationen aus. Das BLS schließt diese Kategorien aus, um sicherzustellen, dass nur Daten aus nicht-landwirtschaftlichen Sektoren, die die Wirtschaft des Landes direkt widerspiegeln, verarbeitet werden, um Konsistenz und Genauigkeit in ihren Berichten zu erreichen.
Der vollständige NFP-Bericht enthält die Gesamtzahl der Non-Farm Payrolls, die Arbeitslosenquote, den durchschnittlichen Stundenlohn und die Erwerbsquote. Das Bureau of Labor Statistics veröffentlicht den NFP-Bericht am ersten Freitag eines jeden Monats um 8:30 Uhr Eastern Time. Ein NFP-Wert von 200k+ bedeutet beispielsweise, dass in allen nicht-landwirtschaftlichen Sektoren mehr als 200.000 Arbeitsplätze geschaffen wurden.
Viele Ökonomen und Analysten veröffentlichen ihre Prognosen vor der eigentlichen NFP-Veröffentlichung. Händler beachten diese prognostizierten Zahlen, um zu verstehen, wie die Märkte auf NFP-Nachrichten reagieren. Die Märkte reagieren oft heftig, wenn die NFP-Zahlen stark von den vorhergesagten oder geschätzten Zahlen abweichen. Die Marktvolatilität bleibt relativ flach, wenn die tatsächlichen NFP-Daten mit den erwarteten Zahlen übereinstimmen.
Die NFP-Daten sind kein Frühindikator auf dem Forex-Markt, d. h. sie sagen nicht die Zukunft voraus, aber ihr Verständnis bietet wertvolle Einblicke in das Sentiment des Marktes und in Handelsentscheidungen.
Wie wirken sich die Non-Farm Payrolls (NFP) Daten auf den Forex Markt aus?
Die Daten zu den Non-Farm Payrolls (NFP) wirken sich auf die kurzfristige Volatilität des Forex-Marktes aus, indem sie wilde Kursbewegungen bei Währungspaaren auslösen. Wenn die NFP-Daten höher als erwartet ausfallen, deutet dies darauf hin, dass es der US-Wirtschaft gut geht, was den US-Dollar im Vergleich zu einem Korb von Währungen wie dem britischen Pfund, dem Euro und dem japanischen Yen steigen lässt. Nichterwartete NFP-Werte drücken den USD gegenüber anderen Währungen nach unten.
Die hohe Volatilität während der NFP-Veröffentlichungen führt zu größeren Spreads als üblich, da in dieser Zeit weniger willige Käufer und Verkäufer auf den Forex-Märkten zu finden sind. Broker und Liquiditätsanbieter weiten die Spreads als Risikomanagementmaßnahme gegen extreme Kursschwankungen aus.
Ein Beispiel für die Auswirkungen einer NFP-Veröffentlichung, die die Märkte beeinflusste, ist der NFP-Datenbericht für Februar 2023. Analysten erwarteten einen Stellenzuwachs von 185 K, aber die tatsächlichen Zahlen erreichten starke 517 K. Der Dollar wurde aufgrund der positiven Schlagzeilen gestärkt, wobei wichtige Währungspaare wie EUR/USD und GBP/USD in knapp 30 Minuten nach der Veröffentlichung der Daten über 100 Pips verloren.
Wann ist die NFP-Woche Forex?
Die NFP-Woche in Forex ist in der Regel der erste Freitag eines jeden Monats um 8:30 Uhr ET. Die NFP-Woche in Forex ändert sich nur bei Feiertagen und anderen unvorhergesehenen Umständen. Händler und Investoren erwarten die NFP-Daten während der gesamten NFP-Woche, beginnend am Montag, um alle Handelsmöglichkeiten zu nutzen und Positionen anzupassen, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Das Handelsvolumen während der NFP-Woche in Forex nimmt in der Regel ab, je näher der Freitag rückt, und steigt dann drastisch an, nachdem die NFP-Daten veröffentlicht wurden. Diese Volumensschwankungen entstehen, weil Anleger und Händler bei der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten vorsichtig sind und nicht auf der falschen Seite erwischt werden wollen.
Wie beeinflusst der NFP die Wechselkurse?
Der Bericht über die Non-Farm Payrolls (NFP) wirkt sich auf die Wechselkurse aus, indem er die Entwicklung des US-Dollars auf dem Forex-Markt beeinflusst. Der USD ist die Weltreservewährung, was bedeutet, dass die meisten Unternehmen und Länder internationale Transaktionen in dieser Währung abwickeln. Ein hoher NFP-Wert deutet auf einen stärkeren USD hin und erhöht den Wechselkurs zwischen dem Dollar und einer Fremdwährung.
Ein Wechselkurs ist der Wert einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Zum Beispiel ist der Wechselkurs zwischen dem Euro und dem US-Dollar 1 USD = 0,88 EUR, wenn 1 USD in 0,88 EUR umgetauscht werden kann.
Hohe NFP-Zahlen und Lohnzuwächse zeigen, dass es der Wirtschaft gut geht, was die Fed dazu veranlassen könnte, die Zinssätze zu erhöhen, was die USD-Kurse in die Höhe treibt. Höhere USD-Preise bedeuten, dass Händler mehr von ihrer Landeswährung ausgeben müssen, um den USD für Transaktionen zu kaufen.
Eine Studie von Pathberiya et al. (2015) mit dem Titel “Modeling the EURUSD Return Volatility on the Days of Simultaneous Releases of Economic Indicators Unemployment Rate and Non-Farm Payrolls” (Modellierung der EURUSD-Renditevolatilität an den Tagen der gleichzeitigen Veröffentlichung der Wirtschaftsindikatoren Arbeitslosenquote und Non-Farm Payrolls (NFP)) stellte fest, dass NFP-Überraschungen (wenn die tatsächlichen Zahlen höher oder niedriger als erwartet ausfallen) die Wechselkurse erheblich beeinflussen, insbesondere bei Währungen mit einer höheren Handelsintensität mit den USA, wie dem kanadischen Dollar und dem mexikanischen Peso.
Die Studie ergab, dass Zeiten großer wirtschaftlicher Unsicherheit, wie z. B. während der globalen Finanzkrise 2008, einen größeren direkten Einfluss auf die Ergebnisse der NFP-Daten und die EUR/USD-Wechselkurse haben. Dies deutet darauf hin, dass die “Wechselkursdefinition” von Währungen empfindlicher auf NFP-Ankündigungen reagiert und Wechselkurse oft in Abhängigkeit von den veröffentlichten NFP-Schlagzeilen steigen oder fallen.
Die Veröffentlichung von NFP-Daten führt zu Schwankungen zwischen den Wechselkursen von Dollar-bezogenen Währungspaaren, wodurch Händler instabilen Wechselkursen ausgesetzt sind.
Wie kann man den NFP im Forex-Handel handeln?
Es gibt sechs Schritte für den Handel mit NFP in Forex. Erstens: Analysieren Sie den Marktkonsens und die prognostizierten Zahlen. Zweitens: Wählen Sie ein Währungspaar. Drittens: Festlegung der Handelsstrategie. Viertens: Risikomanagement einführen. Fünftens: Passen Sie die Strategie auf der Grundlage der veröffentlichten Daten an. Schließlich üben Sie mit einem Demokonto.
- Analysieren Sie den Marktkonsens und die prognostizierten Zahlen: Informieren Sie sich in Wirtschaftskalendern und Analystenberichten über die erwarteten Beschäftigungszahlen und das Lohnwachstum.
- Wählen Sie ein Währungspaar: Wählen Sie ein Währungspaar wie EUR/USD, GBP/USD oder andere auf den Dollar bezogene Währungen, die um die Veröffentlichung der NFP herum die höchste Volatilität aufweisen.
- Definieren Sie die Handelsstrategie: Legen Sie die Strategie oder den Ansatz fest, den Sie nach der Veröffentlichung der Daten anwenden wollen. Die Strategie für den Forex (FX)-Handel könnte Scalping, Trend-Following, Ausbrüche usw. sein.
- Implementieren Sie ein Risikomanagement: Legen Sie klare Stop-Loss-Orders fest, um potenzielle Verluste zu begrenzen, und bestimmen Sie je nach Risikotoleranz und Kontostand der Strategie, wie viel Sie pro Handel riskieren (Positionsgröße).
- Passen Sie die Strategie anhand der veröffentlichten Daten an: Vergleichen Sie die tatsächliche Zahl mit der Prognose und überprüfen Sie die Einstiegs- und Ausstiegspunkte auf der Grundlage der Auswirkungen der Daten auf die Wirtschaft und die Geldpolitik.
- Üben Sie mit einem Demokonto: Üben Sie die Handelsstrategie auf Demokonten, bevor Sie echtes Kapital an den Märkten riskieren. Mit Demokonten können unerfahrene Händler ihre Fähigkeiten verbessern und sicherstellen, dass sie mit der Volatilität umgehen können, die mit der Veröffentlichung der NFP-Nachrichten einhergeht.
Wie handhaben Forex-Broker-Plattformen den Handel während der Veröffentlichung des NFP-Berichts?
Forex-Broker-Plattformen steuern den Handel während der Veröffentlichung der NFP-Berichte, indem sie die Spreads ausweiten, die Margin-Anforderungen erhöhen, vorübergehende Handelsbeschränkungen auferlegen und ihre Ausführungspolitik anpassen, um Slippage zu vermeiden. Viele Forex-Broker-Plattformen informieren ihre Kunden über die bevorstehende NFP-Veröffentlichung und geben ihnen so Zeit, ihre Strategien vorzubereiten und ihre Positionen entsprechend anzupassen.
Forex-Broker-Plattformen verwenden einen dynamischen Ansatz zur Anpassung der Spreads, indem sie die Geldkurs- und Briefkurs-Spreads ausweiten, um das erhöhte Risiko und die Volatilität während der NFP-Veröffentlichungen mit großer Tragweite zu bewältigen. Die Broker-Plattformen begleiten die Ausweitung der Spreads mit erhöhten Margin-Anforderungen rund um die NFP-Veröffentlichung, was bedeutet, dass Händler mehr Kapital als Sicherheiten aufbringen müssen, um Positionen zu eröffnen und zu halten.
Einige Forex-Handelsplattformen stellen den Handel vorübergehend ein oder schränken ihn ein, indem sie schwebende Orders deaktivieren und die maximalen Handelsgrößen um die Veröffentlichung der NFP herum begrenzen. Vorübergehende Handelsbeschränkungen schützen Forex-Broker und ihre Systeme vor extremer Marktvolatilität.
Forex-Broker-Plattformen für den Handel mit Devisen passen ihre Auftragsausführungspolitik während der Veröffentlichung der NFP-Daten an, um das Risiko von Slippage zu begrenzen. Die Broker-Plattformen können die Arten von Aufträgen begrenzen, die erteilt werden können, um sicherzustellen, dass der Ausführungskurs eines Auftrags nicht wesentlich vom beabsichtigten Kurs abweicht.
Forex-Händler nutzen die NFP-Daten, um zu verstehen, wie sich ihre Forex-Broker-Plattformen, z. B. MetaTrader 4 und 5, während der Veröffentlichung von wichtigen Nachrichten verhalten, was ihnen hilft, ihre Handelsstrategien entsprechend anzupassen.
Wie nutzen Forex-Händler die NFP?
Forex-Händler nutzen die NFP-Berichte, um das Sentiment des Marktes zu verstehen, Handelsmöglichkeiten zu erkennen, “Whipsaws” und erratische Marktvolatilität zu vermeiden und sich auf ein effektives Risikomanagement vorzubereiten. Forex-Händler treffen fundierte Handelsentscheidungen, indem sie die NFP-Konsensprognosen überwachen und mit den tatsächlichen Daten vergleichen. Die Händler studieren historische NFP-Daten, um sich wiederholende Marktreaktionen zu verstehen, die ihnen helfen könnten, potenzielle Kursschwankungen zu antizipieren.
Ein NFP-Ergebnis, das über den Konsenswerten liegt, deutet auf eine starke US-Wirtschaft hin. Händler und Anleger tendieren nach einem positiven NFP-Ergebnis zu einer Aufwärtsbewegung des USD. Wenn die NFP-Zahlen schwächer als erwartet ausfallen, kippt das Sentiment der Anleger ins Negative, und der USD könnte abstürzen, da dies auf eine schrumpfende US-Wirtschaft hindeutet. Händler, die die Interpretation der NFP-Zahlen verstehen, handeln im Einklang mit dem Sentiment des Marktes und können genau in den Handel ein- und aussteigen.
Forex-Händler nutzen die Veröffentlichung der NFP-Daten, um festzustellen, wann sie mit Marktvolatilität und Kursschwankungen rechnen müssen. Eine Studie der NYU von Levent Tuysuzoglu unterstreicht, wie makroökonomische Daten, einschließlich NFP, die implizite Volatilität an den Finanzmärkten erheblich beeinflussen, was für Forex-Händler von entscheidender Bedeutung ist. Auch die Universität von Florida betont, wie wichtig es ist, die NFP-Daten in der makroökonomischen Analyse zu verstehen, und weist auf ihre Bedeutung für die Vorhersage von Marktbewegungen hin.
Der Handel im Umfeld der NFP-Veröffentlichungen ist mit starken Kursausschlägen verbunden, da der Markt falsche Bewegungen macht, bevor er aufgrund der erhöhten Volatilität wieder umkehrt. Viele Forex-Händler warten darauf, dass die anfängliche Volatilität nach dem NFP nachlässt, bevor sie den Handel platzieren, wenn der Markt ruhig ist und eine klare Trendrichtung aufweist. Erfahrene Händler können sich dafür entscheiden, die NFP-Reaktion auszublenden, wenn sie eine Überreaktion vorhersehen und eine Position entgegengesetzt der ursprünglichen einnehmen.
Die Erkenntnisse aus den NFP-Daten ermöglichen es Händlern, ihre Risikomanagementtechniken für kurzfristige Strategien wie Scalping und langfristige Positionen zu modifizieren.
Händler beobachten die Märkte vor und nach der Veröffentlichung des NFP. Die Marktreaktion vor und nach der NFP-Veröffentlichung gibt dem Händler Aufschluss über die Entscheidung, eine Position zu eröffnen oder zu verlassen oder Stop-Loss-Orders nach oben oder unten zu ziehen.
Wann sollte man mit NFP handeln?
Die besten Zeitpunkte für den Handel mit NFP sind unten aufgeführt.
- Vor der Veröffentlichung des NFP.
- Nach der Veröffentlichung des NFP.
1. Vor der Veröffentlichung des NFP
Die NFP-Woche von Montag bis Freitag vor 8:30 Uhr bietet Händlern zahlreiche Handelsmöglichkeiten. Händler nutzen den Marktkonsens oder Prognosen und andere Wirtschaftsdaten, wie die ADP-Beschäftigungsberichte, die wöchentlichen Daten zu den Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung und den Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), um sich bei der Positionierung ihres Handels auf der Grundlage der erwarteten Ergebnisse zu orientieren.
Beispielsweise könnten EUR/USD-Händler vor der Veröffentlichung des NFP eine Short-Position eröffnen, wenn der Markt erwartet, dass die Arbeitsmarktzahlen den Konsens übertreffen werden, was bedeutet, dass der Dollar an Wert gewinnen wird.
Die gängigste Strategie für den Handel mit Nachrichten ist der Straddle-Handel, bei dem Händler vor der NFP-Veröffentlichung Stop-Orders zum Kauf und Verkauf über und unter dem aktuellen Kursniveau platzieren. Wenn die NFP-Daten veröffentlicht werden und die Marktreaktion eine Order auslöst, kann der Händler eine enge Stop-Loss-Order platzieren, um Verluste zu begrenzen, falls der Markt nach dem Auslösen der Orders umkehrt.
Der Handel vor der NFP-Veröffentlichung ist riskant und eignet sich am besten für erfahrene Händler mit einer hohen Risikotoleranz und einem tiefen Verständnis der kurzfristigen technischen Analyse.
2. Nach der Veröffentlichung des NFP
Der Zeitraum nach der NFP-Veröffentlichung, in der Regel 15 bis 30 Minuten nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktzahlen, bietet risikoaversen Händlern hervorragende Möglichkeiten, Positionen zu eröffnen. Forex-Händler verfügen nun über ausreichende Informationen zu den NFP-Schlagzeilen und den Zahlen zum Lohnwachstum, was die Analyse aufkommender Trends in der Bewegung eines Währungspaares erleichtert.
Der Handel nach der NFP-Veröffentlichung ist weniger riskant, da Händler die anfänglichen volatilen Kursschwankungen der NFP vermeiden. EUR/USD-Händler, die 15 Minuten nach der Veröffentlichung der NFP-Zahlen vom 3. Februar 2023, die überwältigend positiv ausfielen, warteten, erhielten beispielsweise klare Trend-Einstiege mit fast keinem Drawdown. Der Trend hielt etwa einen Monat lang an und brachte rund 300 Pips ein.
Die Ausbruchs- und Retest-Strategie ist die beliebteste Post-NFP-Strategie. Bei der Ausbruch-Strategie identifizieren Händler die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus vor der NFP-Veröffentlichung und warten dann darauf, dass der Kurs nach der NFP-Veröffentlichung deutlich über den Widerstand oder unter die Unterstützung steigt. Händler platzieren Handelseinträge bei der erneuten Prüfung des durchbrochenen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus.
Der Handel nach der Veröffentlichung der NFP eignet sich für Händler mit einer moderaten bis strengen Risikotoleranz, auch für Anfänger.
Ist der Handel mit der NFP-Woche sicher?
Ja, der Handel in der NFP-Woche ist sicher für Händler, die das Volatilitätsrisiko verstehen und geeignete Risikomanagementmaßnahmen ergriffen haben. Die größte Gefahr für den Handel in der NFP-Woche ist in der Regel die hohe Volatilität, die zu erheblichen Verlusten führt, wenn die tatsächlichen NFP-Zahlen deutlich über den Erwartungen liegen.
Schnelle Kursbewegungen führen oft zu Slippage, d.h. der Handel wird zu ungünstigen Positionen ausgeführt. Die verbreitete Anwendung dieser Technik durch Broker führt zu höheren Kosten im Handel.
Forex-Händler verwalten ihre Handelspositionen während der NFP-Woche, indem sie Stop-Loss-Orders einsetzen, um mögliche Verluste zu minimieren. Die Händler senken auch ihren Hebel, der Verluste verstärken könnte, und passen ihre Positionsgrößen an, um sicherzustellen, dass sie nicht mehr als 1 – 2 % pro Handel riskieren.
Erfahrene Händler navigieren durch die NFP-Woche, indem sie sich an ihre Handelspläne halten und sich über Wirtschaftskalender und Echtzeit-Nachrichten auf dem Laufenden halten, um über potenziell marktbewegende Nachrichten informiert zu sein. Das Festhalten an einem Handelsplan hilft dem Händler, impulsive Entscheidungen zu vermeiden, wie z. B. Übertreibungen aufgrund von FOMO (Angst, etwas zu verpassen), die nach der Veröffentlichung von NFP-Daten häufig auftreten.
Der Handel während der NFP-Woche ist sicherer für neue Händler, die ihre Strategien zunächst auf Demokonten üben, bevor sie ein Live-Konto eröffnen. Demokonten bieten Händlern mehrere Beispiele für die Auswirkungen der Non-Farm Payrolls (NFP) auf den Forex-Handel und ermöglichen es ihnen, sich mit der Volatilität vertraut zu machen.
Was ist ein Beispiel für einen Non-Farm Payrolls (NFP) Bericht in Forex?
Ein Beispiel für einen Bericht über die Non-Farm Payrolls (NFP) in Forex ist die Veröffentlichung der Non-Farm Payrolls (NFP) vom Juni 2020 während der COVID-19-Pandemie. Die erwartete Headline-Zahl war +3.000k (was einen Zuwachs von 3 Millionen Arbeitsplätzen in der Wirtschaft bedeutet), aber die tatsächliche Headline-Zahl war +4.800k (was einen Zuwachs von 4,8 Millionen Arbeitsplätzen in der Wirtschaft bedeutet). Die Arbeitslosenquote war im gleichen Zeitraum von 13,3 % auf 11,1 % gesunken, und die Stundenlöhne gingen im Vergleich zum Vormonat um 1,2 % zurück (im Vergleich zum Vormonat).
Die positiven, über den Erwartungen liegenden Schlagzeilen lösten eine erste Aufwärtsreaktion des US-Dollar aus, die jedoch aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit der wirtschaftlichen Erholung angesichts der steigenden COVID-19-Fälle nur von kurzer Dauer war. EUR/USD verzeichnete eine anfängliche Abwärtsbewegung, bevor er wieder an Stärke gewann, da die Marktteilnehmer gemischte Gefühle bezüglich der Stärke des USD äußerten.
Positive NFP-Daten, die nicht zu einer durchweg zinsbullischen Entwicklung des US-Dollars führten, zeigen, dass andere wirtschaftliche Faktoren die Wahrnehmung der US-Wirtschaft durch die Anleger beeinflussen und sich auf die Forex-Wechselkurse auswirken.
