Der Spothandel ist eine Form des Handels, bei der finanzielle Vermögenswerte und Wertpapiere zur sofortigen Lieferung und Abrechnung zum aktuellen Marktpreis gekauft oder verkauft werden.
Beim Spothandel können sich Käufer und Verkäufer auf einen Preis einigen, und das Geschäft wird sofort abgewickelt, in der Regel innerhalb von T+2 (plus zwei Tage) nach dem Abrechnungsdatum.
Day trader und kurzfristige Händler investieren in den Spothandel, indem sie einen Broker wählen, ein Konto eröffnen, einen Vermögenswert auswählen und den Spot-Handel durchführen.
Zu den Vorteilen des Spot-Forex-Handels gehören sofortige Handelsausführungen, hohe Liquidität, 24/7-Marktzugang, hohe Markttransparenz und keine Verfallsdaten. Zu den Nachteilen des Spot-Handels gehören die hohe Volatilität, das erhöhte Risiko von Slippage und der begrenzte regulatorische Schutz.
Was ist Spothandel?
Spothandel, auch bekannt als Kassageschäft, ist der Kauf und Verkauf von Währungen, commodities, Kryptowährungen oder anderen finanziellen Vermögenswerten zum aktuellen Marktpreis für sofortige Lieferung und Zahlung. Der Spothandel wird “an Ort und Stelle” durchgeführt, was bedeutet, dass Transaktionen sofort oder innerhalb eines kurzen Zeitraums, in der Regel ein oder zwei Tage, abgewickelt werden.
Der Spot-Handel erfolgt auf dem Kassamarkt über organisierte Börsen (z. B. Aktienbörsen) oder auf außerbörslichen Märkten (OTC-Märkten), auf denen Kassakontrakte direkt zwischen den Parteien ausgetauscht werden (wie auf dem Devisenmarkt).
Positionen im Spothandel werden in der Regel nur als Kauf (Long) ausgeführt. Beim Long-Handel mit Spothandel wird ein Vermögenswert in der Erwartung gekauft, dass sein Preis steigen wird. Händler nutzen Long-Handelsstrategien, um aus Marktschwankungen Kapital zu schlagen.
Der Spot-Forex-Handel gehört zu den beliebtesten Devisenhandels-Schlüsselwörtern, die von Scalpers und day traders verwendet werden, die Spot-Trades mit engen Spreads und ohne Verfallsdatum eröffnen.
Welche Bedeutung hat der Spothandel?
Die Bedeutung des Spothandels liegt in seiner Fähigkeit, Markteffizienz, Liquidität und Transparenz zu erhalten. Der Spothandel ermöglicht die Preisfindung, verbessert die Marktliquidität und erhöht die Handelsmöglichkeiten für Gewinne und Risikomanagement. Spot-Transaktionen sind für Händler in der Regel günstiger, da die Spreads an den Spot-Märkten geringer sind und es keine Verfallsdaten für die Kontrakte gibt.
Der Spot-Handel trägt zur Preisfindung auf den Märkten bei, da er zur Ermittlung des aktuellen Marktpreises von Vermögenswerten und Wertpapieren beiträgt und das Angebot und die Nachfrage für verschiedene Vermögenswerte in Echtzeit widerspiegelt. Händler, Anleger und andere Marktteilnehmer verlassen sich auf diese Preisfindung in Echtzeit als Maßstab für den Handel mit anderen Finanzinstrumenten wie Futures-Kontrakten, die ihren Wert vom Spot-Kurs eines zugrunde liegenden Vermögenswerts ableiten.
Der Spot-Handel erhöht die Marktliquidität, indem er den Marktteilnehmern ermöglicht, Vermögenswerte schnell zu kaufen und zu verkaufen. Die niedrigen Spreads an den Spot-Märkten ziehen viele Händler und Investoren an, die den Spot-Handel als eine Möglichkeit sehen, schnelles Geld zu verdienen. Eine hohe Marktliquidität erleichtert einen effizienten Handel und führt zu stabilen Märkten.
Der Spothandel erhöht die Handelsmöglichkeiten für Anleger und Händler, da sie von kurzfristigen Kursbewegungen profitieren können. Marktteilnehmer verdienen Geld mit Arbitragestrategien, wenn sie gleichzeitig Kauf- und Verkaufspositionen eröffnen oder den Spot-Algo-Handel nutzen, bei dem Händler Computerprogramme mit Anweisungen (Algorithmen) einsetzen, um die Ausführung von Geschäften zu automatisieren.
Mit Spot-Transaktionen können Unternehmen und Anleger Long- oder Short-Positionen eröffnen, um ihre Positionen gegen Preisschwankungen abzusichern und ihre Abhängigkeit von Preisbewegungen zu verringern.
Wie funktioniert der Spothandel?
Der Spot-Handel ermöglicht den Marktteilnehmern den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten zu einem vereinbarten Marktpreis in der Erwartung einer sofortigen Lieferung. Käufer und Verkäufer einigen sich auf einen Preis für einen Vermögenswert, und das Geschäft wird sofort oder in einigen Fällen an einem (T+1) oder zwei (T+2) Abrechnungstagen abgewickelt.
Der Spothandel für Händler wird von Brokern über eine Handelsplattform oder einen physischen Ort wie eine Börse abgewickelt. Broker leiten Aufträge an den Interbankenmarkt weiter, wenn ein Käufer einen Auftrag auf einer Handelsplattform platziert, der mit einem entsprechenden Verkaufsauftrag übereinstimmt, was zu einer Auftragsausführung führt. Die Abwicklung der Transaktion erfolgt fast sofort. Beim physischen Tausch eines Vermögenswerts gegen Bargeld dauert der Spot-Handel jedoch oft bis zu zwei Tage (T+2-Abwicklung).
Die Spot-Preise werden durch die Dynamik von Angebot und Nachfrage auf dem Markt bestimmt, einschließlich der Aktivitäten von Verkäufern und Käufern, wie z. B. die Spanne zwischen Briefkursen und Geldkursen. Auf Spotmärkten mit einer großen Anzahl von Marktteilnehmern kommt es aufgrund der hohen Volatilität zu Slippage (Kursschwankungen). Slippage ist die Differenz zwischen dem vom Händler geforderten Preis und dem tatsächlichen Preis der Auftragsausführung. Slippage auf Spotmärkten tritt häufig auf, wenn die Marktliquidität gering und die Volatilität hoch ist.
Was ist der Spot-Forex-Handel?
Der Spot-Forex-Handel beinhaltet den sofortigen Kauf oder Verkauf von Fremdwährungen zum aktuellen Wechselkurs für eine schnelle Abwicklung. Spot-Händler prognostizieren die Kursentwicklung von Währungspaaren, um von den Preisschwankungen auf dem Spot-Markt zu profitieren. Der Forex-Spotmarkt ist der größte und liquideste Markt der Welt, auf dem täglich über 7,55 Billionen Dollar gehandelt werden (laut Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich von 2022).
Die Abrechnung von Forex-Spot-Kontrakten erfolgt sofort, aber der physische Währungsumtausch kann mit einigen Ausnahmen (wie USD/CAD, der in T+1 abgewickelt wird) zwei Geschäftstage (T+2) dauern.
Die hohe Liquidität im Devisenhandel sorgt dafür, dass sich die Spot-Kurse mehrmals pro Sekunde ändern, insbesondere bei sehr liquiden Währungen, was bedeutet, dass die meisten Forex-Geschäfte auf dem Spot-Markt ausgeführt werden.
Spot-Forex-Märkte sind beliebt, weil sie jeden Tag mehrere profitable Möglichkeiten bieten. Das Risiko, an den Spot-Forex-Märkten Geld zu verlieren, ist aufgrund der schnellen Kursschwankungen hoch. Die Verluste an den Spot-FX-Märkten sind für Händler, die mit Derivaten auf Spot-Kontrakten spekulieren und dabei einen finanziellen Hebel einsetzen, höher.
Wie kann sich der Spothandel auf den Devisenmarkt auswirken?
Der Devisenhandel kann den Devisenmarkt erheblich beeinflussen, indem er die Volatilität verschiedener Währungspaare beeinflusst, den Wechselkurs bestimmt und Preisdiskrepanzen ausgleicht, um effiziente Märkte zu gewährleisten. Der Spot-Handel ermöglicht Händlern und Anlegern den Kauf und Verkauf von finanziellen Vermögenswerten und trägt so zu den Angebots- und Nachfragekräften bei, die den Forex-Markt antreiben.
Spot-Händler sorgen für eine kurzfristige Preisvolatilität, indem sie das Marktvolumen durch die Eröffnung großer Kauf- und Verkaufsaufträge erhöhen. Kurzfristige Preisvolatilität ist bei weniger bedeutenden und exotischen Forex-Paaren üblich, die weniger Marktteilnehmer haben.
Der Spot-Handel wirkt sich auf den Wechselkurs von Währungen aus, indem er Angebot und Nachfrage auf den FX-Märkten beeinflusst. So steigt beispielsweise die Nachfrage nach US-Dollars, wenn mehr Spot-Händler die Währung kaufen als es Verkäufer gibt, was den Dollarkurs nach oben treibt.
Der Spot-Handel trägt dazu bei, kleine Preisdiskrepanzen zwischen verschiedenen Märkten oder Währungspaaren durch Arbitrage zu schaffen und schnell zu beheben, was zur Angleichung der Preise und zur Aufrechterhaltung der Markteffizienz beiträgt.
Wie kann man in den Spothandel investieren?
Die sieben Schritte für eine Investition in den Spothandel sind im Folgenden aufgeführt.
- Verstehen Sie den Spothandel: Lernen Sie die Grundlagen des Spothandels, der Forex-Märkte und der Währungspaare kennen und erfahren Sie, wie sich der Spothandel von anderen Handelsformen (z. B. Futures, Optionen) unterscheidet.
- Wählen Sie einen zuverlässigen Broker: Wählen Sie einen seriösen Forex-Broker, der Dienstleistungen für den Spot-Handel anbietet und über gute Bewertungen, benutzerfreundliche Plattformen und eine strenge Einhaltung der Vorschriften verfügt.
- Eröffnen Sie ein Handelskonto: Eröffnen Sie ein Konto beim Broker, beginnend mit einem Demokonto, um den Handel ohne Risiko mit virtuellem Kapital zu üben.
- Lernen Sie einige Handelsstrategien: Formulieren Sie eine Handelsstrategie, die die Risikotoleranz, die Anlageziele und den Stil berücksichtigt, z. B. Trend-Following, Scalping oder Swing-Trading.
- Analysieren Sie die Märkte, um Gelegenheiten zu finden: Berücksichtigen Sie technische Analysen und fundamentale Faktoren wie Wirtschaftsnachrichten, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu erkennen.
- Den Handel ausführen: Wählen Sie das zu handelnde Währungspaar aus und entscheiden Sie, ob Sie eine Market-Order (Ausführung zum aktuellen Marktpreis) oder eine Limit-Order (Ausführung zu einem bestimmten Preis) platzieren möchten.
- Setzen Sie Kontrollen für das Risikomanagement ein: Setzen Sie klare Regeln für das Risikomanagement ein, einschließlich Positionsgrößen, Stop-Loss-Orders und Take-Profit-Niveaus.
Ist es sicher, in den Spothandel zu investieren?
Ja, der Spot-Handel ist im Vergleich zu anderen Märkten (wie Futures, Optionen und CFDs) sicherer, da er keine Margin und keine gehebelten Positionen beinhaltet. Der Spothandel kann für erfahrene Händler profitabel sein, aber der fehlende Hebel und die inhärenten Risiken des Spothandels begrenzen die potenziellen Gewinne.
Beim Spot-Handel fehlt der Hebel, was den Spot-Handel weniger riskant macht als den Handel auf anderen Märkten wie den Futures-Märkten, den Optionsmärkten oder den CFDs, wo durchschnittlich 74-89 % der Privatanlegerkonten Geld verlieren. Der Einsatz von Hebeln macht den Handel mit Positionen sehr risikoreich, da Hebel ein zweischneidiges Schwert sind, das Gewinne und Verluste vergrößert.
Der Spothandel ist ein spekulatives Geschäft, das heißt, er ist mit Risiken verbunden. Die beste Möglichkeit, den Spot-Handel für Händler sicherer zu machen, besteht darin, die richtige Positionsgröße entsprechend dem Risiko-Ertrags-Verhältnis des Handels zu wählen, die Anlage zu diversifizieren, um die Volatilität des Portfolios zu verringern, und Risikomanagement zu betreiben, wie z. B. das Hinzufügen von Stop-Loss-Aufträgen zu Handelspositionen.
Eine Studie von Fischbacher, et. Al. (2017) mit dem Titel “The causal effect of stop-loss and take-gain orders on the disposition effect” (Die kausale Wirkung von Stop-Loss- und Take-Gain-Aufträgen auf den Dispositionseffekt) ergab, dass die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen Händlern hilft, ihre Verluste frühzeitig zu begrenzen, und es ihnen ermöglicht, Gewinnpositionen länger zu halten, was zu mehr Gewinnen führt.
Was ist ein Beispiel für den Spothandel?
Ein Beispiel für den Spothandel ist, wenn ein Händler mit dem Währungspaar EUR/USD handeln möchte. Der Händler analysiert die Marktbedingungen und beschließt, am Montag einen Kaufauftrag zum aktuellen Spot-Kurs von 1,2000 zu erteilen. Der Handel wird sofort ausgeführt, und der Händler hält nun eine Long-Position in EUR/USD.
Innerhalb von zwei Werktagen, am Mittwoch, wird das Konto des Händlers mit USD belastet und in EUR gutgeschrieben. Der Händler setzt eine Stop-Loss-Order bei 1,1950, um mögliche Verluste zu begrenzen, und eine Take-Profit-Order bei 1,2100, um mögliche Gewinne zu sichern.
Ein Beispiel für den Spot-Handel mit Kryptowährungen ist, wenn ein Händler vorhersagt, dass Bitcoin (BTC) aufgrund der zunehmenden Akzeptanz und des positiven Sentiments am Markt im Wert steigen wird. Der Händler kauft 2 BTC zum aktuellen Spot-Preis von 69.200 $ pro BTC. Die Transaktion wird sofort ausgeführt, und der Händler hält 2 BTC in seiner Brieftasche. Der Händler verkauft die 2 BTC mit einem Gewinn von 20.000 $ (2 BTC * 10.000 $ Anstieg), wenn der BTC-Preis auf 79.200 $ steigt.
Ein Beispiel für den Spothandel auf dem Aktienmarkt ist, wenn ein Händler erwartet, dass der Kurs der Aktien von Apple Inc. (AAPL) nach einem positiven Gewinnbericht steigt. Der Händler kauft 50 Aktien von AAPL zum aktuellen Spot-Kurs von 194 $ pro Aktie. Der Handel wird sofort ausgeführt, und der Händler besitzt 500 Aktien von AAPL. Der Händler verkauft die Aktien für einen Gewinn von 3.000 $ (500 Aktien * 6 $ Anstieg), wenn der Aktienkurs auf 200 $ steigt.
Was sind die Vorteile des Spothandels?
Die Vorteile des Spothandels sind im Folgenden aufgeführt.
- Sofortige Ausführung: Spot-Handel wird fast sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, so dass Händler ohne Verzögerung von Marktbewegungen profitieren können.
- Keine zukünftigen Verpflichtungen: Spot-Handel wird “an Ort und Stelle” ausgeführt, d.h. die Transaktion erfolgt schnell und ohne zukünftige Verfallsdaten.
- Begrenzte Risiken: Auf den Spotmärkten gibt es keinen Hebel, so dass der Spot-Handel weniger riskant ist als der Terminmarkt.
- Höhere Transparenz: Die Spot-Kurse werden durch die aktuellen Marktbedingungen bestimmt und sind in Echtzeit verfügbar, was es einfacher macht, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.
- Niedrigere Transaktionskosten: Der Spothandel ist aufgrund engerer Spreads und niedrigerer Gebühren mit geringeren Transaktionskosten verbunden als andere Handelsformen wie Futures oder Optionen.
- Keine Verfallsdaten: Im Gegensatz zu Futures, Optionen und Termingeschäften gibt es beim Spot-Handel kein Verfallsdatum.
Was sind die Nachteile des Spothandels?
Die Nachteile des Spothandels sind im Folgenden aufgeführt.
- Hohe Volatilität: Die Spot-Preise schwanken aufgrund der Dynamik von Angebot und Nachfrage sehr schnell, wodurch Händler potenziellen Verlusten ausgesetzt sind.
- Risiken des Handels: Der Spothandel ist ein spekulatives Geschäft, das heißt, er ist mit Risiken verbunden. Spot-Händler können auf dem Spotmarkt sowohl Geld verdienen als auch verlieren.
- Erfordert ständige Überwachung: Ein erfolgreicher Spot-Handel erfordert eine aktive Marktbeobachtung und die rechtzeitige Ausführung von Geschäften, was zeitaufwendig ist.
- Risiko von Slippage: In Zeiten hoher Volatilität oder geringer Liquidität steigt das Risiko von Slippage, was zu unerwarteten Verlusten oder geringeren Gewinnen führt.
- Begrenzter regulatorischer Schutz: Der Spotmarkt ist im Vergleich zu traditionellen Finanzmärkten relativ unreguliert, was zu betrügerischen Aktivitäten und unzureichendem Anlegerschutz führt.
Ist der Spothandel profitabel?
Ja, der Spot-Handel ist profitabel, abhängig von den Marktbedingungen, der Handelsstrategie, dem Risikomanagement sowie dem Wissen und der Erfahrung des Händlers. Händler und Investoren profitieren beim Spothandel, wenn sie einen Vermögenswert kaufen und ihn später zu einem höheren Preis verkaufen.
Volatile Marktbedingungen oder Währungspaare erhöhen die Gewinnchancen von Spot-Händlern, da sie mehr Chancen wahrnehmen.
Der Spothandel wird dann rentabel, wenn Händler gut definierte Handelsstrategien anwenden, die sich auf die technische Analyse, die Fundamentalanalyse oder beides stützen, so dass es einfach ist, Kursbewegungen vorherzusagen und gute Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu ermitteln.
Erfahrene Spot-Händler sind oft profitabel, weil sie diszipliniert ihren Risikomanagementplan befolgen und sich schnell an veränderte Marktbedingungen anpassen, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Neue oder unerfahrene Händler ignorieren oft das Risikomanagement und die richtige Handelsdisziplin, weshalb laut der Europäischen Wertpapiermarktaufsichtsbehörde (ESMA) 74 bis 89 % der Händler Geld verlieren.
Profitable Händler vermeiden emotionalen oder impulsiven Handel und praktizieren eine gute Stressbewältigung, indem sie Techniken wie Achtsamkeit anwenden und eine gesunde Work-Life-Balance aufrechterhalten, was für den langfristigen Erfolg im Spot-Handel unerlässlich ist.
Was unterscheidet den Spothandel auf dem Spotmarkt von anderen Handelsarten?
Die sofortige Abrechnung des zugrunde liegenden Vermögenswerts und das Fehlen eines Hebels unterscheiden den Spothandel von anderen Handelsformen. Beim Spothandel werden Finanzinstrumente wie commodities, Aktien, Währungen und andere Wertpapiere zur sofortigen Lieferung gehandelt, und die Abrechnung erfolgt innerhalb von ein oder zwei Tagen (T+1 oder T+2).
Andere Handelsarten wie Margin-, Futures- und Forward contract-Handel beinhalten Zahlungen und Lieferungen zu zukünftigen Terminen. Die Transaktion könnte heute abgeschlossen werden, aber im Gegensatz zum Spot-Markt erfolgt der tatsächliche Austausch von Vermögenswerten gegen Bargeld zu einem vorher festgelegten Termin in der Zukunft.
Was ist der Unterschied zwischen Spot-Handel und Spot-Forex?
Der Unterschied zwischen Spothandel und Spot-Forex liegt im zugrunde liegenden Vermögenswert, mit dem gehandelt wird. Der Spothandel bezieht sich auf den sofortigen Kauf oder Verkauf von verschiedenen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, commodities und Kryptowährungen, während sich Spot-Forex, auch bekannt als Spot FX, auf den sofortigen Kauf und Verkauf von Währungspaaren zum Kassakurs bezieht.
Während sowohl der Spothandel als auch der Spot-Forex eine sofortige Abrechnung oder eine Abrechnung innerhalb eines kurzen Zeitraums, etwa T+1 oder T+2, beinhalten, sind alle Spot-Forex-Transaktionen Spothandelsgeschäfte, aber nicht alle Spot-Transaktionen betreffen Forex.
