Der Handel mit Margin ist eine Anlagestrategie, die es Anlegern ermöglicht, sich von einem Broker Geld zu leihen, um Finanztitel wie Aktien, Anleihen oder Währungen zu kaufen.
Die Anleger eröffnen ein Margin-Konto, auf das sie einen kleinen Prozentsatz des Wertes eines Vermögenswertes, z. B. 30 %, einzahlen und die restlichen 70 % als zinsbringendes Darlehen vom Broker erhalten.
Dieser Investitionsansatz verleiht den Anlegern und Händlern eine höhere Kaufkraft, so dass sie mehr Kapital kontrollieren können, als sie einsetzen.
Dadurch erhöht sich sowohl das Gewinnpotenzial der Anlage als auch die Höhe der Verluste, wenn sich der Kurs gegen die Position des Händlers entwickelt, erheblich.
Was ist Margin-Handel?
Beim Handel mit Margin handelt es sich um den Kauf von Wertpapieren wie Aktien, Währungen, Anleihen oder Derivaten mit geliehenen Mitteln von einem Broker. Der Handel mit Margin ermöglicht es einem Händler oder Anleger, einen Hebel zu nutzen, um eine größere Anlageposition zu kontrollieren, als er sich sonst mit seiner Einlage leisten könnte.
Für eine Anlagestrategie des Margin-Handels muss ein Anleger ein Margin-Konto eröffnen. Bei einem Margin-Konto handelt es sich um ein Maklergebühren-Konto, das es dem Anleger ermöglicht, sein aktuelles Bargeld und seine Wertpapiere als Sicherheiten zu verwenden, um sich Geld vom Broker zu leihen.
Der Handel auf Margin verstärkt und vervielfacht die Gewinne, je nach Höhe des Hebels, wenn er von Experten eingesetzt wird. Gleichzeitig kann der Handel mit Margin bei unsachgemäßem Einsatz die Verluste verstärken und vervielfachen.
Margin im Forex-Handel ist einer der wichtigsten Begriffe im Devisenhandel, der es Händlern ermöglicht, Positionen in Währungen zu eröffnen und zu halten, indem sie sich Geld vom Broker leihen. Margin ist keine Anzahlung für den Besitz des zugrunde liegenden Währungspaares. Margin ist eine Sicherheit, die der Broker hält, um potenzielle Verluste in der Devisenhandelsposition zu decken.
Wie unterscheidet sich der Handel mit Margin vom traditionellen Handel?
Der Margin-Handel unterscheidet sich vom traditionellen Handel durch den Hebel, der es Händlern ermöglicht, ihre Positionen zu vergrößern, durch den Kapitalbedarf, da er eine geringere Anfangsinvestition erfordert, durch die Risikobereitschaft, die eine höhere Toleranz gegenüber potenziellen Verlusten voraussetzt, und durch die Kontrollflexibilität, die weniger direkten Besitz, aber mehr Möglichkeiten bietet, von kurzfristigen Marktbewegungen zu profitieren.
Beim Handel mit Margin können Händler einen Hebel einsetzen, um sich von ihrem Broker Geld zu leihen und so ihre Renditechancen zu erhöhen. Beim traditionellen Handel ohne Hebel können Händler und Anleger nur Vermögenswerte kaufen und verkaufen, die sie auf ihrem Konto eingezahlt haben. Das Fehlen eines Hebels beim traditionellen Handel verringert sowohl das Gewinn- als auch das Verlustpotenzial des Händlers.
Beim Handel auf Margin muss der Anleger oder Händler eine Ersteinlage auf sein Konto leisten und jedes Mal, wenn er einen Handel mit Hebelwirkung eröffnet, Zinsen an den Broker für den Kredit zahlen, den er gewährt. Margin-Händler hinterlegen weniger Kapital, um größere Positionen zu eröffnen als beim traditionellen Handel. Bei traditionellen Anlagen ist keine Margin erforderlich, und Händler können nur mit ihrem Kapital handeln.
Der Handel auf Margin ist mit einem höheren Risiko von Margin-Calls und Verlusten verbunden, wenn sich der Markt entgegen den Erwartungen des Anlegers entwickelt. Der Handel auf Margin birgt ein höheres Risiko, mehr als das eingezahlte Kapital zu verlieren. In seltenen Fällen können extreme Marktbedingungen den Broker daran hindern, den Handel rechtzeitig zu schließen, was zu einem Verlust führt, der die ursprüngliche Einlage übersteigt. Das Risiko, mehr als das eingezahlte Kapital zu verlieren, ist beim normalen Handel ohne Margin deutlich geringer.
Der Handel auf Margin schränkt die Fähigkeit der Händler ein, den gekauften oder verkauften Vermögenswert vollständig zu besitzen und zu kontrollieren. Beim traditionellen Handel besitzen die Anleger das Wertpapier oder den Vermögenswert vollständig. Sowohl beim Margin-Handel als auch beim traditionellen Handel setzen Händler einen Teil, wenn nicht sogar das gesamte hinterlegte Kapital ein. Händler müssen sich über ihre Risikotoleranz im Klaren sein, eine angemessene Positionsgröße wählen und umfassende technische und fundamentale Analysen durchführen, um potenzielle Verluste zu minimieren.
Was bedeutet “auf Margin” im Handel?
“On Margin” bezeichnet im Handel eine Art von besicherter Kreditvergabe, bei der Händler sich von ihrem Broker Geld leihen, um größere Positionen einzugehen, als ihr Kontostand zulässt, und dann ihre Einlage als Sicherheit für den Kredit verwenden, indem sie einen Bruchteil des gesamten Anlagebetrags, die sogenannte Maintenance Margin, hinterlegen.
Der Broker und der Händler unterzeichnen eine Vereinbarung, in der die Mindestanforderungen an die Margin (MMR) beim Handel auf Margin festgelegt sind. Die MMR legt den Mindestbetrag an Bargeld oder Wertpapieren fest, der im Verhältnis zum Gesamtwert der gehandelten Wertpapiere auf dem Margin-Konto gehalten werden muss.
Eine Margin-Anforderung von 50 % bedeutet beispielsweise, dass der Händler mindestens 50 % des Gesamtwerts der gekauften Wertpapiere hinterlegen muss und der Broker die restlichen 50 % ausleiht.
Der Broker kann einen Margin-Call ausstellen, wenn das Eigenkapital auf dem Margin-Konto aufgrund von Marktschwankungen unter das Niveau der Maintenance Margin fällt. Durch den Margin-Call wird der Händler aufgefordert, mehr Geld auf sein Margin-Konto einzuzahlen, um die Mindestmargin-Anforderung zu erfüllen. Werden keine zusätzlichen Mittel eingezahlt, ist der Broker gezwungen, alle offenen Positionen zu schließen, um seinen Kredit zu decken.
Broker berechnen für jede Transaktion eine Provision, die von der unterzeichneten Margin-Vereinbarung abhängt. Die zusätzlichen Kosten sind ein wesentlicher Risikofaktor für Anleger, die sich an Margin-Investitionen wagen wollen.
Was sind Margin-Investitionen?
Bei Margin-Investitionen werden von einem Broker geliehene Mittel zum Kauf von Wertpapieren verwendet, um das langfristige Vermögen durch Kurs- oder Dividendensteigerungen zu erhöhen. Margin-Investoren halten ihre Positionen in der Regel über Monate oder Jahre. Bei Margin-Investitionen fallen im Laufe der Zeit höhere Kosten an, die sich hauptsächlich aus den Zinsen ergeben, die der Broker für die Finanzierung berechnet.
Margin-Investitionen sind bei Anlegern beliebt, die ihr Vermögen im Laufe der Zeit aufbauen wollen, indem sie von Kurssteigerungen bei Vermögenswerten oder von der Generierung von Einkommen durch Aktiendividenden profitieren.
Die meisten Margin-Investoren halten ihre Wertpapierpositionen über Monate oder sogar Jahre, was sie weniger spekulativ macht als den Margin-Handel. Der lange Zeithorizont von Margin-Investitionen führt zu höheren Zinskosten, Gebühren und Ausgaben für den Zeitraum, in dem die Position offen ist, und birgt das Risiko, einen erheblichen Teil der Gewinne des Anlegers aufzufressen.
Der Hauptunterschied zwischen Margin-Investitionen und Margin-Handel besteht darin, dass Margin-Investitionen eine langfristige Strategie darstellen, während der Margin-Handel eine kurzfristige Strategie ist. Die Hauptähnlichkeit zwischen Margin-Investitionen und Margin-Handel besteht darin, dass der Anleger oder Händler in beiden Fällen Wertpapiere auf Marge kauft. Der Zweck des Margin-Handels besteht darin, die zahlreichen kurzfristigen Schwankungen und Kursschwankungen auf dem Markt auszunutzen, um schnelle Gewinne zu erzielen. Die Konzentration auf kurzfristige Gewinne macht den Margin-Handel für risikoscheue Anleger risikoreicher, obwohl er auch das Potenzial für höhere Renditen hat.
Was bedeutet es, auf Margin zu kaufen?
Bei einem Margin-Kauf wird ein Vermögenswert wie Währungen, Aktien oder commodities gekauft, indem ein kleiner Prozentsatz des Wertes des Vermögenswertes eingezahlt wird und dann der restliche Betrag vom Broker geliehen wird, um die Transaktion abzuschließen.
Händler, die auf Margin kaufen wollen, müssen ein Margin-Konto bei einer Maklergebühren-Firma haben und ihrem Vertrag zustimmen. Der Broker betrachtet die auf dem Margin-Konto hinterlegten Gelder als Ersteinschuss. Der Broker stellt die zusätzlichen Mittel als Kreditlinie zur Verfügung und legt die verschiedenen Vertragsbedingungen fest, z. B. die Mindestmarge, die Nachschusspflicht, die Schwankungsmarge und die Clearing-Marge.
Regulierungsbehörden wie das Federal Reserve Board und die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) legen die anfänglichen Mindestanforderungen für die Margin fest, aber es steht den Brokern frei, höhere Anforderungen zu stellen. Die Anleger müssen den geliehenen Betrag zuzüglich der mit dem Broker vereinbarten Zinsen zurückzahlen, wenn sie ein Wertpapier, z. B. eine Aktie, auf Margin kaufen.
Der Kauf auf Margin ist ein weit verbreiteter spekulativer Handel, der häufig auf Märkten wie Forex oder Aktien durch Instrumente wie CFDs (Contracts For Difference) durchgeführt wird. Der spekulative Handel ist eine Art von kurzfristigen oder sehr kurzfristigen Investitionen mit Hebelwirkung, die über Handelsplattformen ausgeführt werden, die den Handel mit Hilfe von Charts ermöglichen.
Wie beeinflussen Chartmuster die Entscheidungen beim Handel mit Margin?
Chartmuster beeinflussen die Entscheidungen im Margin-Handel, indem sie wertvolle Einblicke in die Markttrends liefern und es Händlern ermöglichen, Umkehrungen oder Fortsetzungen zu bestätigen, optimale Ein- und Ausstiege zu finden, das Risikomanagement zu optimieren und ihre Handelspsychologie zu verbessern.
Die visuelle Darstellung von Chartmustern macht es einem Händler auf Margin leicht, Aufwärtstrends, Abwärtstrends oder Seitwärtsbewegungen bei Vermögenswerten zu erkennen. Chartmuster helfen Margin-Händlern zu vermeiden, gegen den vorherrschenden Trend zu handeln und erhöhen ihre Chancen auf Profitabilität.
Die Analyse von Mustern in Forex-Charts, wie z. B. Kopf und Schultern, Flaggen und Pennants, Dreiecke (aufsteigend, symmetrisch, absteigend) oder Candlestick-Muster, vereinfacht die Entscheidungsfindung für Händler in der Margin, insbesondere in Bezug auf Einstiegs- und Ausstiegspunkte.
Chartmuster ermöglichen es Händlern, anhaltende Trends zu spotten oder Umkehrungen zu antizipieren, bevor sie eintreten. Viele Händler kombinieren Chartmuster mit anderen Indikatoren, wie dem RSI oder MACD, und gleitenden Durchschnitten, um gute Ausstiegspunkte für den Handel zu bestimmen. Margin-Händler, die Chartmuster und Indikatoren analysieren, verbessern ihre Markteintritte und optimieren den Einsatz von Hebeln, die der Handel mit Margin ermöglicht.
Chartmuster sind wertvolle Indikatoren für die Marktpsychologie und das Sentiment der Anleger. Beispielsweise deutet ein Ausbruch über ein bedeutendes Widerstandsniveau auf einen erhöhten Kaufdruck auf dem Markt hin, während ein Ausbruch unter eine wichtige Unterstützungszone auf einen erhöhten Verkaufsdruck hindeutet. Einige Margin-Händler berücksichtigen diese psychologischen Faktoren, bevor sie Positionen auf ihren Margin-Konten eröffnen.
Wie funktioniert der Margin-Kauf?
Margin-Käufe funktionieren ähnlich wie die Aufnahme eines Standardkredits. Der Anleger leiht sich von seinem Broker Geld für den Kauf von Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen, wodurch er Positionen eröffnen kann, die größer sind als seine ursprüngliche Einlage. Für die geliehenen Mittel werden Zinsen berechnet, für die der Anleger verantwortlich ist, ähnlich wie bei einem herkömmlichen Kredit.
Margin-Käufe können nur über ein Margin-Konto getätigt werden. Wenn Anleger ein Konto eröffnen, ihr Geld einzahlen und sich das Geld leihen, indem sie eine Position eröffnen, müssen sie sicherstellen, dass das Konto über der erforderlichen Marge bleibt, um einen Margin-Call zu vermeiden. Die Anleger müssen das geliehene Kapital zuzüglich Zinsen an den Broker zurückzahlen, sobald sie die Position schließen.
Was sind die Vorteile des Margin-Handels?
Die Vorteile des Margin-Handels sind im Folgenden aufgeführt.
- Erhöht die Kaufkraft des Anlegers: Durch eine Einzahlung (Margin) und das Ausleihen des Restbetrags beim Broker können Anleger größere Positionen kontrollieren, als sie dies mit ihren eigenen Mitteln tun könnten. Der Hebel führt potenziell zu höheren Renditen bei erfolgreichen Geschäften.
- Verbessert die Diversifizierung des Portfolios: Der Handel auf Margin ermöglicht es Anlegern, ihre Portfolios zu diversifizieren und das Risiko zu streuen, indem sie in ein breiteres Spektrum von Wertpapieren investieren können, als es ihre verfügbaren Barmittel erlauben würden.
- Ermöglicht Leerverkäufe: Margin-Konten ermöglichen Leerverkäufe, eine Strategie, bei der sich ein Anleger den Vermögenswert vom Broker leiht, ihn sofort zum aktuellen Marktpreis verkauft und später versucht, ihn zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Der zurückgekaufte Vermögenswert wird an den Broker zurückgegeben, so dass der Anleger von der Differenz profitieren kann.
- Erhöht die Marktliquidität: Der Handel auf Margin ermöglicht es Anlegern, schnell auf zusätzliche Mittel zuzugreifen, ohne bestehende Wertpapiere zu verkaufen. Zusätzliche Liquidität ist wertvoll, um Investitionsmöglichkeiten zu nutzen oder den Cashflow-Bedarf zu steuern.
- Bietet einen wettbewerbsfähigen Zinssatz: Margin-Konten bieten oft wettbewerbsfähige Zinssätze, die es Anlegern ermöglichen, Gelder zu niedrigeren Kosten im Vergleich zu anderen Kreditoptionen wie Kreditkarten oder Bankdarlehen aufzunehmen.
Was sind die Risiken des Margin-Handels?
Die Risiken des Margin-Handels sind im Folgenden aufgeführt.
- Erhöhtes Verlustrisiko: Margin-Konten verstärken die Auswirkungen von Kursschwankungen auf das Eigenkapital eines Händlers, so dass schon geringe negative Kursbewegungen die gesamte Einlage aufzehren können.
- Erhöhtes Potenzial für Margin-Calls: Broker stellen Margin-Calls aus, wenn ein Händler den erforderlichen Mindestkontostand nicht einhält. Der Margin-Call kann die Liquidation von Wertpapieren zu ungünstigen Kursen erzwingen, was zu erheblichen finanziellen Verlusten führen kann, die sogar die ursprüngliche Einlage übersteigen.
- Höhere aufgelaufene Zinskosten: Der Zinssatz für Margin-Kredite kann bei Marktvolatilität oder steigenden Zinssätzen höher sein, was die Gesamtrentabilität des Handels verringert. Laut der Studie “The Behavior of Individual Investors”, die von der University of California veröffentlicht wurde, sind höhere Zinssätze der Grund dafür, dass Margin-Händler auf lange Sicht schlechter abschneiden als passive Anleger.
- Erhöhte Marktvolatilität: Der Handel auf Margin setzt die Anleger einer erhöhten Marktvolatilität und Kursschwankungen der gehandelten Wertpapiere aus, was zu einem erhöhten Risiko von Margin-Calls und unerwarteten Verlusten führt.
Wie funktioniert der Handel auf Margin?
Margin-Geschäfte ermöglichen es einem Händler, größere Positionen eines Wertpapiers, z. B. einer Aktie oder einer Forex-Währung, zu kontrollieren, indem er nur eine kleine Einlage und geliehenes Kapital vom Broker verwendet. Der Zweck von Margin-Transaktionen besteht darin, das Investitionsrisiko durch ein gehebeltes Konto zu erhöhen, so dass der Anleger höhere Renditen erzielen kann, allerdings mit einem höheren Risiko.
Eine Margin von 1 % im Forex-Handel bedeutet beispielsweise, dass ein Händler mit einer Einlage von 1.000 $ bis zu 100.000 $ einer Währung kontrolliert. Bei einem solchen Handel leiht sich der Händler 99.000 $ vom Broker. Dieser Hebel erhöht die potenziellen Gewinne oder Verluste des Händlers erheblich, da der Händler das Darlehen des Brokers irgendwann zurückzahlen muss.
Die Regulierungsbehörden legen die Anforderungen an die anfängliche Margin und die Aufrechterhaltung der Margin fest, die die Broker erfüllen müssen. Broker können dann unterschiedliche Margin-Anforderungen festlegen, müssen aber dennoch die durch die Regulierung auferlegten Grenzen einhalten.
Viele Händler verfolgen strenge Risikomanagement-Strategien, um zu vermeiden, dass sie bei der Eröffnung von Margin-Trades in Margin-Calls und Zwangsliquidationen geraten. Zu den Strategien zur Verringerung des Risikos von Margin-Calls beim Margin-Handel gehören das Setzen von Stop-Loss-Orders, die Anpassung von Trailing-Stops und das Anvisieren realistischer Ausstiegsziele.
Was sind Beispiele für Margen im Finanzwesen?
Ein Beispiel für Margen im Finanzwesen veranschaulicht die Auswirkungen der Hebelwirkung eines Margin-Kontos. Ein Anleger möchte Aktien im Wert von $10.000 kaufen, für die ein Broker eine Margin von 50 % verlangt. Der Anleger hinterlegt $5.000 als anfängliche Margin, während der Broker die restlichen $5.000 ausleiht.
Der Wert der Position des Anlegers fällt auf 8.000 $, wenn der Aktienkurs um 20 % sinkt. Folglich erleidet der Anleger einen Nettoverlust von mehr als 2.000 $ aus der anfänglichen Einlage, wenn man die Darlehensrückzahlung plus Zinsen berücksichtigt. Ohne Margin, nur mit dem Kapital von $5.000, wäre der Verlust dagegen auf $1.000 plus Zinsen nach einem Kursrückgang von 20 % begrenzt.
Die Investition des Anlegers in Höhe von 10.000 $ erhöht sich auf 12.000 $, wenn der Aktienkurs um 20 % steigt. Nach Rückzahlung des Darlehens von 5.000 $ verbleiben dem Anleger 7.000 $, was einen Gewinn von etwa 2.000 $ ergibt. Ohne Marge würde die Investition von $5.000 auf $6.000 anwachsen, was einen Nettogewinn von etwa $1.000 ergibt.
Welche Faktoren beeinflussen die Margin-Gewinne?
Die Faktoren, die die Margengewinne beeinflussen, sind im Folgenden aufgeführt.
- Marktrichtung: Die Anleger erzielen die höchsten Gewinne, wenn sich der Markt in die Richtung ihrer Position bewegt, verlieren aber am meisten, wenn sich der Markt gegen ihre Position bewegt.
- Margin-Zinskosten: Höhere Zinskosten verringern die Nettogewinne aus dem Margin-Handel und erhöhen die Gewinnschwelle für den Handel.
- Einstiegs- und Ausstiegspunkte: Wer zu einem niedrigen Preis kauft und zu einem hohen Preis verkauft, maximiert den Gewinn bei Margin-Handel. Effiziente Handelsausführung minimiert Slippage und Transaktionskosten und maximiert den Nettogewinn.
- Marktvolatilität: Eine höhere Volatilität führt zu größeren Kursschwankungen, die mehr Gewinnchancen bieten oder das Verlustrisiko erhöhen. Margin-Händler bevorzugen Vermögenswerte mit ausreichender Volatilität, um Kursschwankungen aufzufangen.
- Margin-Anforderungen: Niedrigere Margin-Anforderungen ermöglichen größere Positionen, was zu höheren Gewinnen führen kann und das Verlustrisiko erhöht. Händler, die mit Margin arbeiten, sollten sich über die Höhe der Margin-Anforderungen im Klaren sein und diese einhalten, um Margin-Calls zu vermeiden.
- Höhe des Hebels: Ein höherer Hebel vergrößert die potenziellen Gewinne, erhöht aber auch das Risiko von Verlusten.
- Finanzielle Bildung des Händlers: Die Wahrscheinlichkeit eines Margin-Calls steigt mit höherer Risikotoleranz und sinkt mit höherer Anlagekompetenz, so die Studie “The Effect of Investment Literacy on the Likelihood of Retail Investor Margin-Calls” von ScienceDirect.
Was sind die Folgen von Margin-Calls?
Die Folgen von Margin-Calls sind im Folgenden aufgeführt.
- Sofortige Liquidation von Vermögenswerten: Bei einem Margin-Call kann das Maklerunternehmen die Wertpapiere des Anlegers verkaufen, um die fehlende Marge zu decken. Die Liquidation kann ohne vorherige Benachrichtigung des Anlegers erfolgen, was zu erheblichen Verlusten führen kann, insbesondere wenn der Markt volatil ist.
- Finanzielle Verluste: Der Verkauf von Vermögenswerten zu ungünstigen Preisen kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Der Anleger kann gezwungen sein, seine Wertpapiere zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, als er ursprünglich bezahlt hat, und somit einen Verlust zu realisieren.
- Erhöhter finanzieller Druck: Anleger müssen möglicherweise zusätzliche Mittel auf ihr Margin-Konto einzahlen, um einen Margin-Call zu erfüllen. Eine Aufforderung, zusätzliche Mittel zur Erfüllung der Margin-Anforderungen einzuzahlen, kann zu einer finanziellen Belastung führen, insbesondere wenn der Anleger nicht über sofort verfügbare Barmittel oder andere liquide Vermögenswerte verfügt.
- Reduzierte Kaufkraft: Die Kaufkraft des Anlegers ist nach einem Margin-Call reduziert, und diese Reduzierung schränkt seine Fähigkeit ein, weitere Investitionen zu tätigen, und kann seine gesamte Anlagestrategie beeinträchtigen.
- Psychologischer Stress: Das plötzliche Erfordernis, einen Margin-Call zu decken, kann bei Anlegern zu erheblichem Stress und Ängsten führen. Der Druck, Mittel zu finden oder zu entscheiden, welche Vermögenswerte verkauft werden sollen, kann zu übereilten Entscheidungen führen, die möglicherweise nicht im besten Interesse des Anlegers liegen.
- Negative Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit: Wenn ein Anleger einem Margin-Call nicht nachkommt und seinen Verpflichtungen nicht nachkommt, kann sich dies negativ auf seine Kreditwürdigkeit auswirken. Dies kann dazu führen, dass es schwieriger und teurer wird, sich in Zukunft Geld zu leihen.
- Beschränkungen für Maklergebühren: Häufige Margin-Calls oder die Nichteinhaltung von Margin-Anforderungen können zu Einschränkungen des Maklergebühren-Kontos des Anlegers führen. Die Maklergebühren können die Möglichkeit des Anlegers, mit Margin zu handeln, einschränken oder höhere Margin-Anforderungen auferlegen.
Wie erleichtert ein Margin-Konto die Hebelwirkung?
Ein Margin-Konto erleichtert den Hebel, indem es Anlegern die Möglichkeit gibt, sich Geld von einer Maklergebühr zu leihen. Die Maklergebühren legen einen Mindestbetrag für die Margin fest, d. h. den Mindestbetrag an Eigenkapital, den ein Anleger auf seinem Konto halten muss. Der Anleger kann die geliehenen Mittel zum Kauf zusätzlicher Wertpapiere verwenden und so seine Kaufkraft verstärken.
Der Hebel auf Margin-Konten ist umgekehrt proportional zu den von den meisten Brokern festgelegten Margin-Anforderungen. Wenn die Margin-Anforderung eines Brokers beispielsweise 5 % beträgt, ist der Hebel 1/0,05 = 20 oder 1:20. Um mit 1 Standardlot EUR/USD (100.000 $) bei einer Margin-Anforderung von 5 % zu handeln, müssen Anleger nur 5.000 $ bei einem Hebel von 1:20 einzahlen.
Der Hebel im Handel ist der Faktor, der die Expansion dieser Branche am meisten ermöglicht hat.
Wie wirkt sich die Margin auf Leerverkäufe aus?
Die Margin wirkt sich auf Leerverkäufe aus, denn sie ermöglicht es Händlern, sich für Leerverkäufe Aktien oder Wertpapiere vom Broker zu leihen und dabei ihre ursprüngliche Margin-Anforderung als Sicherheit für die Position zu verwenden. Durch die Verwendung von Margin bei Leerverkäufen wird sichergestellt, dass die Aktien in der Zukunft zurückgegeben werden.
Gemäß der Regulierung T (Reg T), die vom Federal Reserve Board eingeführt wurde, müssen Händler beim Leerverkauf einer Aktie eine anfängliche Margin von in der Regel 150 % des Aktienwerts einhalten.
Um beispielsweise Aktien im Wert von $10.000 zu leerverkaufen, muss der Händler mindestens $15.000 auf seinem Margin-Konto haben, um über ausreichende Sicherheiten zu verfügen.
Welche Vorsichtsmaßnahmen sollten Anleger beim Handel mit Margin ergreifen?
Die größte Vorsichtsmaßnahme, die Anleger beim Handel mit Margin ergreifen sollten, besteht darin, die mit dem Margin-Handel verbundenen Risiken zu kennen, insbesondere Margin-Anforderungen, Margin-Calls, potenzielle Verluste und Zinskosten.
Anleger können Margin-Calls oder Zwangsliquidationen verhindern, indem sie sich mit den Anforderungen an die Ersteinschusszahlungen, die Höhe der Nachschusszahlungen und die Auswirkungen von Margin-Calls vertraut machen.
Anleger sollten sich über die Zinssätze, Gebühren und Provisionen, die ihr Broker für Margin-Kredite berechnet, auf dem Laufenden halten. Die Anleger sollten die mit dem Margin-Handel verbundenen Zinskosten berechnen und in ihre Handelsstrategie einbeziehen, um Zinsänderungen schnell zu erkennen und ihre Auswirkungen auf ihre Gesamtrentabilität zu bewerten.
Anleger sollten immer mit seriösen und regulierten Forex-Brokern zusammenarbeiten, die den Handel mit Margin unterstützen.
Wie unterstützen Forex-Broker Händler, die in den Margin-Handel involviert sind?
Forex-Broker unterstützen Händler, die am Devisenhandel beteiligt sind, indem sie Bildungsressourcen anbieten, Hebeloptionen und Margin-Konten zur Verfügung stellen und Tools für das Risikomanagement bereitstellen. Die Broker tun dies, um Händlern zu helfen, die Margin zu verstehen und den Margin-Handel leicht zu navigieren.
Die meisten FX Broker bieten Bildungsinhalte an, einschließlich Margin-spezifischer Ressourcen, die den Hebel im Detail erklären, damit auch unerfahrene Händler ihn verstehen.
Forex-Händler bieten mehrere Hebel und Margin-Konten an, um den Bedürfnissen jedes Händlers gerecht zu werden. Forex-Broker bieten Hebel im Verhältnis 1:20 in Singapur, 1:30 in der Europäischen Union, dem Vereinigten Königreich und Australien, 1:50 in Kanada und den USA und 1:100 bis 1:500 in anderen Regionen der Welt.
Einige Forex-Broker bieten Händlern Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Orders, Take-Profit-Orders, Trailing-Stops und Margin-Warnungen. Diese Instrumente schützen die Anleger vor übermäßigen Verlusten beim Handel.
